Innholdsfortegnelse:
Når en utlåner utsteder et boliglån, har lånevirksomheten muligheten til å holde boliglånet eller selge det til en investor. Når en boliglånselger velger å selge boliglånet, pakker de vanligvis sammen med andre lån. En kombinert boliglån er et lån som er pakket med andre lån til videresalg.
Bundling Boliglån
Mange boliglån långivere beholder noen lån i porteføljen som en måte å generere faste rentebetalinger over på lang sikt. Eventuelle boliglån som ikke er nødvendig for långiverens portefølje, kan selges til andre investorer. Under denne prosessen plasserer utlåner flere boliglån som den har skrevet inn i en gruppe. Investorer betaler en engangsbeløp for hele pakken med bunnlån, og har da rett til låntakers faste boliglånsbetalinger.
Hensikt
Den grunnleggende ideen bak samling av boliglån til videresalg er å skape en attraktiv investering for institusjonelle investorer som ønsker å kjøpe lån. Hvert boliglån som en utlåner skriver har en viss grad av risiko knyttet til den. Denne risikoen er målt ved å se på kredittpoeng, inntekt og gjeldsnivå for låntakeren. Ved å kombinere mange boliglån i en enkelt pakke, kan boliglånet skape en diversifisert portefølje av lån som skal selges til en investor.
Realkreditobligasjoner
Kjøpere av bundne boliglån samler dem ofte sammen i pantelåner som er utformet for å skape verdipapirer med pantelån. Boliglånsbaserte verdipapirer er en type investering hvor investor mottar en del av rentebetalinger fra alle boliglån i bytte for investeringen. Disse verdipapirene grupperes sammen av risikonivå og selges vanligvis av myndigheter som Ginnie Mae eller Fannie Mae. Disse boliglånene kan påvirkes av høye foreclosure priser og endringer i markedsrenten, så mange huseiere velger å refinansiere.
Påvirkning på boligeier
Når du tar ut et boliglån, kan du ta en tur til din lokale bank og håndtere alt lokalt. Mens enkelte lån forblir in-house, kan du bli samlet og solgt til en investeringsgruppe eller et byrå. Selv om lånene dine kan bli sendt til en annen enhet, har dette ingen innvirkning på deg. Du er fortsatt bundet av de opprinnelige vilkårene du har avtalt når du tok lånet ut.