Innholdsfortegnelse:
Bankene tjener penger ved å ta inn innskudd og låne penger til en høyere rente enn de betaler sine innskytere. Bankene gir fortjeneste på spredningen mellom de to prisene. Det betyr ikke mye for en bank hvem det låner penger til så lenge rektor blir tilbakebetalt og renter betales i tide i henhold til kontrakt.Federal Reserve legger visse restriksjoner på hvilken type lån en bank kan gjøre, men bankens ledelse bestemmer blandingen av typer lån.
Bankporteføljer
En kommersiell bank har flere forskjellige porteføljer, inkludert eiendomsporteføljen, forbrukslånporteføljen, kontantporteføljen og reserveporteføljen. En bankkasseportefølje leverer de daglige kontanttransaksjonene til innskyterne. Ekstra kontanter blir satt i arbeid i overnatteinvesteringer som omvendte tilbakekjøpsavtaler. Banken vil kjøpe statsobligasjoner fra en obligasjonsforhandler, og godtar å kjøpe dem tilbake på en bestemt dato. Begrepet "reverse-repos" er vanligvis over natten til noen få dager. Banken mottar renter opptjent fra disse obligasjonene i løpet av den tiden de eier dem.
Overflødig kontant
Reserver må holdes i kontantekvivalenter, men en bank har også overskytende penger som til slutt vil finansiere lån. De pengene kan investeres i pengemarkedsinstrumenter og obligasjoner som modnes på mindre enn fem år. Hvis en bank kan oppnå avkastning på statskasse- eller bedriftsobligasjoner som konkurrerer med risikofylte eiendoms- og forbrukslån, vil banken legge vekt på de mindre risikobetonede obligasjonene.
Tilbakekjøpsavtaler
Bankene gjør kontinuerlig bruk av tilbakekjøpsavtaler for å utnytte deres investerbare penger. Renteobligasjoner i en av bankporteføljene kan brukes i tilbakekjøpsavtaler med obligasjonsforhandlere. I en tilbakekjøpsavtale selges obligasjonen for avtalt pris. Repoen er skrevet for en bestemt tidsperiode, med avtale om at obligasjonen vil bli tilbakekjøpt til den opprinnelige repo-prisen ved slutten av avtaleperioden. Forhandleren mottar noen av rentene som er opptjent på obligasjonen i løpet av den tiden. Banken bruker pengene til å kjøpe flere obligasjoner, som den også legger ut på repo. Obligasjonene betaler generelt mer interesse enn repos-kostnaden, slik at banken øker investeringsrenten sin gjennom innflytelse.
Risikostyring
Økonomiske forhold og markedsrenter gjør det av og til nødvendig for bankene å motstå å lage eiendoms- og forbrukslån og holde penger i statskasseveksler, statsobligasjoner og andre sikre investeringer. En bank må nøye beskytte sine innskyters penger selv om pengene er forsikret gjennom Federal Deposit Insurance Corp, eller FDIC. Hvis en bank ikke klarer risikoen godt, kan den bli fjernet fra medlemskap i FDIC, som i stor grad vil begrense sin evne til å tiltrekke seg innskuddspenger.