Innholdsfortegnelse:
Boligforsikring er en nødvendig, men kostbar konsekvens av lavt nedbetalingslån. Når du kjøper et hjem for mindre enn 20 prosent ned, din utlåner krever at du betaler for boliglån forsikring i de fleste tilfeller. Det er to typer forsikring: privat boligforsikring, eller PMI, og statens boliglån forsikring, bare kjent som MI. Fordi forsikringen dekker din utlåner i tilfelle du er standard, er långivere villige til å lage lån til tross for lave nedbetalinger når et boliglånsforsikringspolicy er involvert.
Bestemt av Lån-til-verdi
Lån-til-verdi, eller LTV, er et forhold som beskriver andelen av et hjem verdi som er finansiert. For eksempel, hvis du legger 20 prosent ned på et hjem på $ 200 000, og finansierer de andre 80 prosent, er LTV 80. Hjem lån med en LTV høyere enn 80 prosent krever noen type boliglån forsikring, med unntak av Veterans Affairs og føderale boliglån. Konvensjonelle lån krever PMI og Federal Housing Administration lån krever MI.
Konvensjonelle PMI-regler
PMI på et konvensjonelt lån varierer mellom 0,3 prosent og 1,15 prosent, ifølge Bankrate. Prosentandelen gjelder det opprinnelige lånebeløpet og betales årlig via månedlige avdrag. Långivere kan tillate en låner å lage en stor engangs PMI-betaling for å unngå månedlige avdrag. Dette er kjent som utlånerbetalt PMI eller LPMI. Dekningen forblir på plass, men utlåner gjør betalinger til forsikringen gir, i stedet for å samle gjentatte betalinger og videresende dem til selskapet.
FHA MI Krav Strenge
FHA krever MI på alle boliglån, ved offentliggjøringstidspunktet. MI-priser varierer fra.45 prosent til 1,05 prosent, avhengig av lånestørrelsen, LTV og tilbakebetalingsterminen. De fleste lån som utgjør $ 625 500 eller mindre og oppsto med en forskuddsbetaling på 5 prosent eller mindre, kvalifiserer for en MI-premie på.85 prosent. Lån oppstod ved publiseringstidspunktet, bære MI for lånets levetid, i motsetning til eldre FHA-lån, som kunne kanselleres når en 78 prosent LTV er nådd.
Automatisk avbestillingskrav
Forsikringsbehovet på et konvensjonelt eller FHA-lån løftes når LTV når 78 prosent, i henhold til føderale forskrifter. Konvensjonelle låntakere kan kreve PMI-avbestilling når lånet når en 80 prosent LTV. Låntakere må imidlertid automatisk avbryte PMI når lånet når 78 prosent av hjemmet verdi på grunn av lånets opprinnelsesdato. Automatisk avbestilling kreves når lånet når forventet dato for denne LTV, ifølge Consumer Financial Protection Bureau. Verdien verdsettelse generelt tillater ikke deg å avbryte PMI før.