Innholdsfortegnelse:
- Form 1099-R
- Opptjent inntektskreditt
- Skattebehandling av Form 1099-R Inntekt
- Påvirkning av form 1099-R Inntekt på opptjent inntektskreditt
Personer som mottar inntekt fra pensjon, IRA plan, eller 401k plan i skatteåret, utstedes en Form 1099-R. Finansinstitusjoner bruker dette skjemaet til å rapportere pensjonsfordelinger de utsteder til ansatte og pensjonerte personer. Inntekten på en Form 1099-R kan være underlagt føderal inntektsskatt, avhengig av type transaksjon. Siden inntektsdekningen er begrenset til enkeltpersoner som har en justert bruttoinntekt under et visst beløp, kan uinntektsført inntekt fra en Form 1099-R påvirke berettigelsen til arbeidsinntektskreditten (EIC).
Form 1099-R
Form 1099-R brukes til å rapportere total pensjonsutbetaling som en ansatt eller pensjonist mottar i skatteåret. Skatteytere som mottar regelmessige pensjonsfordeler, ansatte som ruller over midlene i en pensjonskonto til en annen konto og de som gjør en tidlig tilbaketrekking av sine midler, vil alle motta Form 1099-R.
Opptjent inntektskreditt
EIC er en refunderbar skattekredit gitt til lavinntekt skattebetalere. De som har barn i hjemmet kan få en større mengde enn de som ikke gjør det. Kreditten reduseres etter hvert som inntekten øker. I 2010 kunne en gift skattebetaler med tre barn kvalifisere seg for inntil $ 5.666 i arbeidsinntektskredit. Men de som hadde en justert bruttoinntekt som oversteg $ 48 362, var ikke kvalifisert for kreditt.
Skattebehandling av Form 1099-R Inntekt
Avhengig av type transaksjon, kan en skattyter måtte betale inntektsskatt på inntekt fra en Form 1099-R. Vanlig pensjonsfordeling og IRA-planbetalinger er generelt underlagt føderal inntektsskatt, spesielt dersom de opprinnelige bidragene til planene var fradragsberettigede. Direkte overgang er ikke underlagt føderal inntektsskatt. Boks 2 i skjema 1099-R rapporterer skattepliktig beløp for hver transaksjon.
Påvirkning av form 1099-R Inntekt på opptjent inntektskreditt
Siden inntekt på Form 1099-R er uopptjent inntekt, regnes det ikke som fortjeneste for å bestemme mengden av EIC. Men hvis inntekten på Form 1099-R er skattepliktig, kan den øke skattebetalers justerte bruttoinntekt, noe som kan redusere mengden EIC han er berettiget til å motta. For eksempel kan en enkelt skattebetaler med en arbeidsinntekt på $ 25.000 og to barn i 2010 kvalifisere seg for inntil $ 3,230 i EIC, basert på hans arbeidsinntekt og kvalifiserende barn. Men hvis den skattebetaleren mottok en engangsbeløpspensjon på $ 20.000, ville hans justerte bruttoinntekt være for høy til å kvalifisere for kreditt.