Fordeler og ulemper med forbrukerkreditt

Forbrukskreditt gjør det mulig for folk å kjøpe varer og tjenester umiddelbart og betale tilbake kostnadene over tid. Det gir forbrukerne fleksibilitet i utgifter og i noen tilfeller fordeler og fordeler. Men forbrukerkreditten kan også friste noen til å bruke utover deres midler.

Pro: Finansiell fleksibilitet

Den eneste største fordelen med forbrukslån er den økonomiske fleksibiliteten det muliggjør. I dagene før utbredt tilgang til kredittkort og andre forbrukslånsmuligheter måtte folk ofte spare i mange år for å foreta store kjøp. Hvis bilen din brøt sammen eller du trengte et nytt kjøleskap, kan det hindre din evne til å få endene til å møtes. Kreditt tillater forbrukerne å spre store kostnader i løpet av måneder eller år, slik at de ikke trenger å velge mellom å kjøpe en ny overføring og legge mat på bordet.

Fleksibiliteten fra kreditt gir også forbrukerne mulighet til å foreta langsommere investeringer. Hvis huset ditt trenger noen takreparasjoner, for eksempel, gir tilgang til kreditt deg muligheten til å betale for dem umiddelbart. Uten kreditt må du kanskje sette penger til side i flere måneder for å fullføre reparasjonene. I mellomtiden kan lekkasjer forårsake enda mer skade på ditt hjem.

Con: fristelsen til å overspend

Tilgang til kreditt gjør det enklere å betale for grunnleggende behov og dekke nødutgifter, men det forenkler også å kjøpe dyre produkter du kanskje vil men ikke trenge. Psykologer har funnet ut at folk ofte bruker kreditt usikkert på grunn av naturlige menneskelige impulser. Cornell Universitys Manoj Thomas, for eksempel, studerte dagligvarehandel vaner på 1000 husstander over seks måneder. Han oppdaget at forbrukere som betalte med kredittkort, var mer impulsive i sine kjøp, lastet inn sine kort med junk food kjøp og brukte mer frivolously. Thomas og hans kollegaer hevdet at dette var fordi kredittkorthandlerne følte mindre "smerte av betaling" enn de som betalte kontant. Cash shoppers forsto at de brukte penger på et mer håndgripelig nivå, og den følelsen modererte utgifterne.

I en annen studie fant forskere ved Hong Kong University og University of Colorado kredittkort med høye grenser endring av folks referanseramme for å bedømme kostnadene. Forbrukerne med høye kredittgrenser, forskerne hevdet, har en tendens til å forestille seg at deres levetidsinntekter vil være svært høye, slik at de bruker mer fritt. De med lavere kredittgrenser eller ingen kreditt anslår deres levetid inntekt vil bli lavere, så de pleier å bruke mindre. En $ 10 måltid på en restaurant føles dyrt sammenlignet med $ 20 i lommeboken, men billig sammenlignet med et kredittkort med en grense på $ 5000.

Problemet med overforbruk er det det etterlater forbrukere mired i høy rente gjeld som kan koste dem mye penger i det lange løp.

Pro: Perks og belønninger

Forbrukerne kan tjene betydelige fordeler ved å bruke kreditt hvis de bruker det klokt. Mange varehus og bilforhandlere tilbyr sine kunder fordelaktige finansieringsmuligheter, inkludert forsinket betaling og lave renter. Kredittkort belønner ofte kortinnehavere med tilbakebetalingstilbud, hyppige flygermiljø og belønningspoeng. For forbrukere som motstår fristelsen til å overføre og betale sine kredittkontoer hver måned, utgjør disse fordelene og belønningene gratis penger. Et kredittkort som tjener hyppige flier miles, for eksempel, kan ende opp med å kjøpe deg en gratis ferie. Men hvis du kommer bak på kredittkortbetalinger, betaler du mye mer i interesse enn belønningene er verdt.

Con: Rentebetalinger og straffer

Renter på forbrukslån er ofte svimlende høye og kan tvinge forbrukerne til å betale tilbake flere ganger opprinnelig verdi av sine kjøp. Den gjennomsnittlige årlige renten på kredittkort i USA slo 21 prosent i 2014 - mer enn fem ganger høyere enn den typiske renten på et 30-årig boliglån, som svinger rundt 4 prosent. Et $ 1000 kredittkort kjøp lønnet over tre år med en 21 prosent rente ender med å koste nesten $ 1400.