Innholdsfortegnelse:
- Før du refinansierer føderale lån, vet hva du får deg inn i
- Bestem om refinansiering studielån passer for deg
- Se etter det rette refinansieringsselskapet
Du kan føle seg fristet til å refinansiere dine føderale studielån hvis du har sett banker eller andre långivere som tilbyr super lave rentenivåer. Ved første øyekast kan refinansiering føles som en ikke-brainer hvis du kan dra nytte av en lavere rente enn hva du betaler nå.
Du konsoliderer alle dine lån til en som er enklere å administrere og billigere å betale seg. Hva er det ikke å like om det?
Det avhenger av hvilke fordeler du nå kan nyte gjennom dine føderale lån. Her er saken: Ja, du kan refinansiere dine føderale studielån - og ja, du kan få en lavere rente.
Men etter at du har refinansiert, blir de ikke lenger betraktet som føderale lån. Du kan bare refinansiere føderale lån til privat studielån.
Før du refinansierer føderale lån, vet hva du får deg inn i
"Når du gjør den bryteren, kan du gi deg visse beskyttelser du har under det føderale programmet for lån," forklarer Eric Roberge, CFP og finansiell rådgiver som grunnla Beyond Your Hammock. Hans finansielle planleggingsfirma tjener utelukkende personer i tjueårene, trettiårene og førtiårene, og han samarbeider med mange av disse klientene for å lage smarte planer for tilbakebetaling av studielån.
"Du kan gi opp utholdenhet og utsettelse og utslipp ved død eller uførhet," sier Roberge. "Du mister også tilgang til ulike føderale tilbakebetalingsprogrammer som kan gi deg en bedre avtale enn bare å refinansiere til private lån."
Du må vite hva du vil gå glipp av hvis du refinansierer, og bestemme om det er verdt det eller ikke.
Bestem om refinansiering studielån passer for deg
Hvis du for øyeblikket er registrert i en inntektsbasert tilbakebetaling, mister du tilgang til det hvis du refinansierer dine føderale studielån. Du vil automatisk diskvalifisere deg selv fra programmer som Public Service Loan Forgiveness, også.
Det blir sagt, refinansiering kan gi deg en bedre måte å tilbakebetale studielånene dine. Låntakere som ikke ønsker å bruke en føderal tilbakebetaling eller ikke er berettiget til tilgivelsesprogrammer, kan dra nytte av refinansiering hvis de kan få gunstigere lånevilkår og en lavere rente enn hva som er på studentgodtgjørelsen.
Ikke glem å beregne kostnadene ved refinansiering. Dette oppstår et helt nytt lån, noe som betyr at du får nye lånebetingelser og betaler ting som opprinnelsesgebyrer.
Det kan ikke være verdt det hvis du ikke sparer nok via den nye, lavere renten. Derfor er det viktig å kjøre tallene før du tar den endelige avgjørelsen!
Til slutt må du stille deg selv noen viktige spørsmål:
Vil du dra nytte av eventuelle føderale fordeler eller tilbakebetalingsprogrammer? Hvis svaret er ja, ikke refinansiere lånene dine. Du mister tilgangen til det du trenger.
Vil refinansiering faktisk spare deg for penger? Ja, en lavere rente er en god ting. Men du må løpe alle tallene, inkludert avgifter, for å avgjøre om refinansiering faktisk vil hjelpe deg med å spare penger mens du betaler tilbake gjelden din.
Vil dine nye lånevilkår påvirke deg negativt? Ta en titt på det nye lånetidet (hvor lenge du skal betale) før du refinansierer og sørg for at det ikke vil forlate deg å betale lånet ditt over en lengre periode - det kan koste deg mer i interesse, selv om du bytt til en lavere hastighet. Vet hva den månedlige betalingen din vil være, og sørg for at du på en pålitelig måte har råd til det og ikke vil komme deg på betalinger.
Se etter det rette refinansieringsselskapet
Roberge påpeker at ikke alle refinansieringsselskaper tilbyr de samme fordelene. "Det er viktig å forstå hva du får med hver, før du velger en utlåner å jobbe med," råder han.
Han listet ut noen spørsmål du bør alltid spørre en utlåner før refinansiering, inkludert:
- Tilbyr du opsjoner for økonomiske vanskeligheter?
- Er det en klausul som gir mulighet for utbetaling av gjeld ved død eller permanent funksjonshemming?
- Hvis du har en medundertaker, finnes det en medleverandør?
Bedrifter som SoFi, Earnest og Citizens Bank er kjent for å tilby gode vilkår og priser for låntakere som ønsker å refinansiere føderale studielån. Du vil kanskje starte med å undersøke disse långiverne, men se på andre alternativer også.
Du vil kanskje snakke med en representant der du for øyeblikket banker, slik at du kan utforske alternativene de har. Eller oppsøke en lokal kredittforening, som ofte tilbyr mer konkurransedyktige rentesatser til medlemmene.