Innholdsfortegnelse:
Bruken av livsforsikring som skattefeil ble populær, men kongressen stoppet det ved å overføre tre lover. Den første var TEFRA, skattemessig og finansiell ansvarsloven i 1982, som etablerte noen minimumsretningslinjer for beløpet for betaling og dødsfordel. Neste DEFRA, underskuddsreduksjonsloven fra 1984 raffinerte skatteloven og etablerte skattepliktige og ikke-skattepliktige uttak fra kontrakter. Endelig etablerte TAMRA, tekniske og diverse inntektsloven fra 1988 retningslinjer for tidlig års premie og skattefri lån senere i kontraktsperioden.
Skritt
Gjennomfør sju-betal-testen på policen ved å bruke premien som vises for forsikringsbeløpet. Den syv-betalte testen sammenligner premien som er betalt inn i politikken de første syv årene med beløpet betalt til en syv-årig innbetalt hel livspolitikk med samme dødsfordel. Fordi testen bruker rente-, kostnads- og dødelighetsforutsetninger, handler det ikke om faktisk nettopremie, og til og med en vanlig syv-betalbar levetid kan mislykkes, siden den antatte premien som brukes til testen, kan være mindre.
Skritt
Mislykkes syv-lønn testen når som helst og politikken blir en MEC, endret endowment kontrakt. Når en politikk er en MEC, er det alltid en MEC selv om selskapet eller forsikringstakeren gjør korreksjoner og tilpasninger til det.
Skritt
Bruk skatteregler for livrenter hvis politikken er en MEC. Skatteregler for livrenter er LIFO, sist i første utgang. Dette betyr at det siste er alltid interesse og vekst, så alt som er fjernet er renten først og skattepliktig. En 10 prosent straff gjelder veksten dersom personen er yngre enn 59 1/2. Policylån blir skattepliktig selv om du bruker dem til å betale premier. Hvis du bruker politikken for å sikre et banklån, er det også forekomst av skatt. Selv tildeling av en politikk blir en skattepliktig hendelse.
Skritt
Tapt "grandfathered" status hvis du gjør en vesentlig endring i politikken. Enhver politikk som er kjøpt før 21. juni 1988, er unntatt fra MEC-regler, med mindre det er en vesentlig endring i det. Materielle endringer inkluderer endringer i endring i døden, endringer i vurdering eller endring fra røykere til ikke-røykerstatus. På det tidspunktet må forsikringsselskapet revidere den opprinnelige kontrakten.
Skritt
Retest kontrakten når du foretar noen vesentlige endringer i den. Igjen kan vesentlige endringer være like enkle som å endre en vurdering eller konvertere terminforsikring til permanent forsikring. En 1035 utveksling til en ny policy kan utløse en retest.
Skritt
Glem testen hvis endringen ikke er noe mer enn å øke utbetalingene for å finansiere den laveste dødsfordelen, levekostnadene øker, økningen på grunn av renter påtatt eller utbytte, endrer seg på grunn av økonomiske vanskeligheter hos forsikringsselskapet eller legge til en langsiktig omsorgsfører.