Fordelene ved porteføljeinvestering

I motsetning til investeringen tilnærming til klassisk sikkerhetsanalyse som fokuserer på individuelt sikkerhetsvalg, er porteføljeinvestering en moderne investeringsmetode som involverer kapitalfordeling og diversifisering for å bygge en samling investeringer. Den største utfordringen i å investere er usikkerheten om en investeringes fremtidige resultater og dermed risikoen for potensielle tap på investeringen. Ikke regnet med investeringsresultater av enkeltinvesteringer, porteføljeinvesteringer kan sikre investeringsrisiko ved å kansellere ulike investeringsavkastninger blant komponentinvesteringer.

Risikodiversifisering og reduksjon

Porteføljeinvesteringer handler om å redusere risiko i stedet for økt avkastning. Det kan godt være at enkelte investeringsavkastninger basert på sikkerhetsanalyse i enkelte år overstiger avkastning fra porteføljeinvesteringer. På lang sikt er porteføljeinvesteringene imidlertid i stand til å levere en jevn avkastning som i gjennomsnitt er bedre enn individuelle investeringsavkastninger, på grunn av risikospredningen blant ulike investeringer i en portefølje. Porteføljeinvesteringer søker ut ulike aktivaklasser som er mindre korrelerte eller negativt korrelerte, for eksempel kombinere aksjer og obligasjoner for å jevne ut volatilitet.

Minimal sikkerhetsanalyse

Tradisjonelt sikkerhetsutvalg krever betydelig innsats når det gjelder tid og ressurser for å utføre den såkalte tre-trinns analysen av økonomi, industri og selskap. Selv om porteføljeinvesteringer innebærer å samle en samling av individuelle verdipapirer, er fokus mindre om fordelene ved hver sikkerhet som står alene, men mer om hvordan de passer med forventet total ytelse av porteføljen. Noen porteføljeinvesteringer, når de er konstruert, kan etterlades ujustert uavhengig av endring i økonomisk miljø. Når investeringsresultatene ikke bare er avhengige av en forventet over gjennomsnittlig ytelse av en individuell sikkerhet, kan en enkel sikkerhetsanalyseteknikk som sikkerhetsscreening holde arbeidet med sikkerhetsanalyse på et minimum.

Systematisk investeringsstrategi

Ettersom porteføljeinvesteringen beveger seg vekk fra bare individuelle sikkerhetsvalg, benytter den en systematisk investeringsstrategi som skal være til nytte for eieren av investeringsporteføljen i det lange løp. For å oppnå et slikt positivt, langsiktig mål, starter en porteføljeinvestering med å sette porteføljemålene etterfulgt av å formulere en investeringsstrategi. Nivået på forventet avkastning og risikotoleranse vurderes slik at ulike vekter kan tildeles ulike aktivaklasser og kategorier. Fremtidsutøvelsen av porteføljeinvesteringer henger sammen med den overordnede investeringspolitikken som strever for å sikre at tap fra en sikkerhet kompenseres av gevinster fra den andre.

Passiv Investeringsstil

Aktiv investeringsstyring av konstant kjøp og salg øker transaksjonskostnadene og har skattemessige konsekvenser som kan være spesielt bekymringsfulle når en korttidsperiode resulterer i gevinster skattet som ordinær inntekt. Mens individuelle sikkerhetsvalg avhenger av aktiv aksjeplukking for å påvirke ytelsen, er porteføljeinvesteringen utformet for å bli passivt forvaltet, og minimaliserer porteføljens omsetning til nødvendig porteføljeombalanse. Den angitte prosentdelen av vekter som er tildelt ulike eiendeler og verdipapirer, trenger ikke å svare på alle bevegelser i markedet og til og med økonomien, så lenge porteføljens totale risikoprofil forblir uendret.