Hva er et vanlig lån?

Konvensjonelle lån er go-to finansiering for de fleste hjem kjøp og refinansier, men etterspørselen etter konvensjonelle boliglån ebbs og flyter basert på boligmarkedet og økonomiske endringer. Et konvensjonelt lån overholder standarder som Fannie Mae og Freddie Mac - statlig sponsede bedrifter. Selv om noen retningslinjer for kvalifisering gjelder over hele linjen, har långivere muligheten til å lage egne retningslinjer for konvensjonelle lån, noe som kan gjøre det vanskeligere å få finansiering.

Et par sitter på trinnene foran deres nye home.credit: Chris Clinton / Digital Vision / Getty Images

Konvensjonelle lån har større andel av markedet

Du kan få et konvensjonelt lån fra en bank, boliglån megler, kredittforening eller et boliglån selskap. Fannie og Freddie fastsetter retningslinjer og kjøper konvensjonelle lån fra opprinnelig långiver, og frigjør utlånerens midler til nye lån. Fannie og Freddie selger også lånene til andre långivere og investorer på - sekundære boliglånsmarkedet som gjør at GSEene kan fortsette å kjøpe lån. Likviditeten denne ordningen tillater, er en del av grunnen til at konvensjonelle lån er mye brukt. I motsetning til statsstøttede lån som Federal Housing Administration og Veterans Affairs-lån, som imøtekommer en bestemt type låner, kommer konvensjonelle lån til en bredere kundekreds.

Lånbeløp Capped

Lånegrenser er fastsatt hvert år for konvensjonelle lån. Fra og med 2015 var lånegrensen for eneboliger $ 417 000 i de fleste deler av landet og $ 625 500 for angitte høykostningsområder. Høyere lånegrenser gjelder for eiendommer med flere enheter, med en maksimumsgrense på $ 801,950 for en 4-enhetsbolig i de fleste områder og $ 1.202.925 i høykostningsområder. Konvensjonelle lån er tilgjengelige for 1- til 4-enhetseiendommer. Lån som overskrider disse grensene vurderes jumbo lån og kan ikke selges til Fannie og Freddie.

Nedbetalinger for konvensjonell finansiering

Konvensjonell finansiering kan også brukes til et condominium, investering, sekundær og fritidsbolig, og boligforbedringslån. Fra offentliggjøringstidspunktet var konvensjonelle lån tilgjengelig for låntakere med minst 3 prosent nedbetaling. Du kan også få et konvensjonelt lån med mellom 5 prosent og 20 prosent ned. Dette betyr en maksimal låneverdi, eller LTV, mellom 97 prosent og 20 prosent. LTV beskriver prosentandelen av et hjem verdi som er finansiert. Den maksimale LTV som er tillatt på et konvensjonelt lån, er basert på utlåner, låneprogrammet, transaksjonstype - kjøp eller refinansiering - og beregnet bruk for eiendommen.

Private Mortgage Insurance Facts

Privat boliglån forsikring kan gjelde hvis du har mindre enn 20 prosent nedbetaling eller har en LTV på mer enn 80 prosent på en refinansiering. PMI beskytter utlåneren hvis du er standard; PMI-leverandøren refunderer utlåner, noe som gjør det mer mulig for utlåner å foreta et lån med mindre nedbetaling. Som låner betaler du månedlig avgift i tillegg til boliglånsbetaling for å betale for PMI. PMI-prisene varierer, og enkelte långivere tillater deg å betale for PMI ved lukning, slik at du ikke trenger å betale månedlig, et arrangement kjent som utlåner betalt PMI, eller LPMI.