Slik beregner du APR-formel

Når du låner penger, utlåner utlånsrenten på lånet. Men den renten tar ikke hensyn til kostnader knyttet til lånet som legges til på lånebeløpet. Den faktiske renten på lånet ditt er høyere enn renten oppgitt av din utlåner. APR, kort for årlig prosentsats, gir deg en bedre ide om effektiv rente på lånet ditt. Långivere er lovlig pålagt å opplyse denne satsen til deg.

To måter å se på rentesatser

Rentesats før kostnader

Anta at du låner $ 1000 for ett år, den nominelle renten (hvilken rente långiveren vanligvis annonserer) er 8 prosent per år, og du betaler ingen hovedstoler i løpet av året, og betaler lånet ved årets slutt. Lånekostnaden for dette første året er 0,8 ganger $ 1000 eller $ 80.

Rentesats inkludert de fleste kostnader

Når du tar ut et lån, er det imidlertid kostnader utover den nominelle renten, og disse må oppgis for utlåner for å overholde den føderale loven om utlånsrett. Ifølge Nolo nettsted kan lånekostnader inkludere et lånets opprinnelsesgebyr, rabattgebyr, poeng, boliglånsmedarbeidsavgift, skatt / flom serviceavgift for lånets levetid, antagelsesgebyr, premier for obligatorisk kreditt liv eller uførhet forsikring, obligatorisk boliglån forsikringspremie, lås eller forpliktelsesavgift, søknadsavgift, utlåners advokatkostnader og oppgjørs- eller sluttavgift.

I praksis treffes få låntakere med alle disse kostnadene. Men de fleste låntakere vil ha minst en og ofte flere av dem. Disse kostnadene legges til ditt $ 1000 lån, og fra det tidspunktet på Du betaler rente på både hovedstol og tilleggskostnader.

Hvis kostnadene legger til en annen $ 60 på lånet, er lånekostnaden for det første året $ 140, og APR, som inkluderer disse kostnadene i beregning av rente, er 14 prosent (140 delt med 1000).

Bestemme APR

En relativt enkel måte å beregne APR på et lån er å legge til både avgifter og renter sammen, divider deretter med finansiert beløp. For å gjøre denne formen mulig når låneperioden er mer enn ett år, divider resultatet med antall lånedager gitt på dine utlånspapirer (vanligvis kalt begrepet), deretter multipliser med 365, antall dager i et år.

I de fleste tilfeller vil du imidlertid foreta periodiske betalinger av interesse og rektor i løpet av lånet. Dette kompliserer beregningen av APR, men heldigvis finnes det mange online APR kalkulatorer - Kalkulatorsuppens APR-kalkulator, for eksempel - som ber deg om grunnleggende informasjon om lånet ditt, og deretter beregne APR for deg.

Kalkulatorsuppens APR-kalkulator ber deg om å legge inn lånebeløpet, den nominelle renten, sammenslåingsperioden for lånet (hvor ofte långiveren beregner renten på den ubetalte hovedbalansen), det totale antall betalinger, hyppigheten av betalinger og alle avgifter og kostnader, inkludert eventuelle forhåndsbetalte beløp.

For eksempel, si den nominelle renten på et 30-årig, $ 200.000 boliglån er 4.125 prosent. Anta at utlåner forbinder interessen en gang i måneden, at du foretar månedlige innbetalinger, og at låneavgiften er totalt $ 3 200 - ingen av dem forskuddsbetaling. Plugging disse tallene i kalkulatoren gir en APR på 4 428 prosent, ikke 4,125. APR er en mer realistisk måte å se på kostnaden for et lån.