Innholdsfortegnelse:
Investeringspapirer er skrevet for en rekke formål, og bør være omfattende mens du trekker konkrete konklusjoner basert på bevis som presenteres i papiret. Publikum bør kunne tegne en rett linje fra den støttende informasjonen som presenteres for konklusjonene du gir, selv om investeringsbeslutninger alltid har noen subjektivitet. Maksimere mengden av investeringsbeslutningen som er objektiv ved å inkludere detaljer som støtteutstillinger og verdsettelsesmodeller. Investeringspapirer som er skrevet for bestemte målgrupper, kan variere noe i komponentene du velger å inkludere, eller dybden av informasjonen som følger med.
Bedriftsbeskrivelse og historie
Først gi en beskrivelse av emnefirmaet, sammen med sin historie, ledergruppens bakgrunn og operasjoner. Et selskap med lengre driftshistorie er generelt mindre risikabelt. Denne tilnærmingen ekko det standardformatet du ser i en Securities and Exchange Commission 10-K-filing, noe som sannsynligvis er investeringssammenlaget mest brukt av innenlandske investorer.
Markedsanalyse
En konkurransedyktig analyse bør omfatte en dyp analyse av markedet der selskapet opererer, den generelle industrien og økonomiske krefter som kan påvirke selskapets økonomiske resultater. Dette viser at du har utført en grundig analyse av selskapets eksterne forretningsmiljø. Bestem fagbransjens posisjon i forretningssyklusen: oppstart, utvidelse, metning eller nedgang. Hvis fagfaget er oppriktig innovativt, kan det være bedre å overleve i en bransje i tilbakegang. Også næringer kan være gjenstand for kortsiktige sykluser, som vanligvis varer tre til fem år. Dette er naturlige sykluser av ekspansjon og sammentrekning.
SWOT-analyse
En analyse av selskapets styrker, svakhet, muligheter og trusler - bedre kjent som en SWOT-analyse - kan sikre at analysen din er omfattende og vurderer kvalitative faktorer som kanskje ikke er tydelige i din kvantitative analyse. Legg merke til trusler og svakheter som mangel på stabilitet i historisk økonomisk ytelse, konkurransedyktige trusler eller til og med eksistensielle trusler. Viktige svakheter inkluderer selskapets manglende evne til å omfavne teknologiske fremskritt, generell mangel på innovasjon eller ledelsens uvillighet til å reinvestere inntekter i ny maskin, teknologi eller menneskelig kapital.
Finansiell analyse
Inkluder enten sammendrag eller standardregnskap, helst i mer enn en regnskapsperiode. Bruk disse tallene til å utføre vanlig størrelse og forholdsanalyse for å støtte den kvantitative delen av papiret. Inkluder analysen som en utstilling eller utstilling i investeringspapiret eller som vedlegg. De vanlige størrelsesoppgavene viser hver resultatpost som en prosent av totalt salg, og hver balansepost som prosent av totale eiendeler eller forpliktelser, for konkurranseanalyse. Bruk ratio analyse for å dekke størrelse, vekst, likviditet, lønnsomhet, innflytelse og omsetning. Inkluder et forholds- og resultat trendanalyse og sammenligning med selskapets peer-gruppe. Legg merke til eventuelle positive eller negative trender. Bruk denne analysen til å gi overbevisende bevis på fagforetakets økonomiske styrke i forhold til konkurrenter eller jevnaldrende.
Investeringsoppgave
Slutt med investeringsprosessen din, der du foreslår en bestemt handling som skal tas. Støtt konklusjonene dine ved hjelp av utstillinger som verdsettelsesmodeller, avkastningsstrukturer og payback-diagrammer. Selv om oppgaven din er å bare kjøpe et sikkerhet du tror er undervurdert, inkluderer resultater støttet av en verdsettelsesmodell og forklare disse resultatene i sammenheng med det større investeringsbildet. For eksempel konkluderer selgersiden analytikere sine investeringspapirer med en kjøp, salg eller hold anbefaling.