Slik beregner du brutto innløsningsavkastning

Brutto innløsningsutbyttet av en sikkerhetsbeholdning er en beregning av forventet inntekt og kapitalvekst for tidsperioden til forfallstidspunktet for sikkerheten. Formålet med denne beregningen er å avsløre full avkastning av en sikkerhet dersom den holdes til forfallstidspunktet.

kreditt: Hemera Technologies / Photos.com / Getty Images

Skritt

Bestem gjeldende inntektsutbytte ved å dividere årets inntekt med dagens markedspris på sikkerheten og multiplisere med 100.

Eksempel: 10 / $ 50 x 100 = 20 prosent (10 er årlig inntekt, $ 50 er den nåværende markedsprisen, 100 er den faste faktoren for å bestemme prosentandel, 20 prosent er den nåværende avkastningen av inntekten)

Skritt

Beregn beløpet på rabatt eller premie av avkastningen ved å trekke den nåværende markedsprisen på sikkerheten fra fullverdien av obligasjonen på forfallsdato.

Eksempel: $ 75 - $ 50 = $ 25 ($ 75 er fullverdien av sikkerheten på modningsdatoen; $ 50 er dagens markedspris; $ 25 er rabatten)

Skritt

Bestem årlig gevinst for sikkerheten ved å dividere antall år igjen av rabatten beregnet i trinn 2.

Eksempel: 10 / $ 25 = 40 cent (.4) (10 er antall år igjen på sikkerheten til forfall, $ 25 er rabattbeløpet; 40 cent er den årlige gevinsten av sikkerheten)

Skritt

Bestem gjeldende avkastning på gevinsten eller tapet ved å dividere rabatt eller premiebeløpet med den årlige gevinsten av sikkerheten.

Eksempel: 4 cent (.4) / $ 25 x 100 = 1,6 prosent (40 cent er den årlige gevinsten av sikkerheten; $ 25 er rabatten; 100 er den faste faktoren for å bestemme prosentandel)

Skritt

Legg til nåværende avkastning av inntekt beregnet i trinn 1 til nåværende avkastning på gevinst eller tap beregnet i trinn 4. Dette gir deg bruttoinnløsningsutbyttet.

Eksempel: 20 prosent + 1,6 prosent = 21,6 prosent (20 prosent er nåværende avkastning beregnet i trinn 1, 1,6 prosent er nåværende avkastning på gevinst eller tap beregnet i trinn 4; 21,6 prosent er bruttoinnløsningsutbyttet)