Innholdsfortegnelse:
Den primære forskjellen mellom en rente og årlig prosentsats, eller APR, er at APR inkluderer alle finansieringskostnader på et lån. Å sammenligne APR med lån er vanligvis den beste måten å evaluere alternativer på, og det er derfor bankene er nødt til å oppgi APR når de fremmer et lån.
Renteregler
Renten på et lån er beløpet du betaler i renter på hovedstolsen din, uttrykt på årsbasis. Et boliglån på 4,5 prosent, for eksempel, betyr at du betaler 4,5 prosent rente per år på boliglånsbalansen. Når du betaler lånet, reduseres beløpet fordi prosentandelen av en lavere hovedbalanse er naturlig mindre enn det var måneden før.
Beregner APR
Fordi APR står for "årlig prosentsats", blir enkelte låntakere forvirret og antar at APR er årlig og renten er ikke. Faktisk, APR refererer bare til hele finansieringsprisen på et lån, uttrykt på årsbasis. APR tar hensyn til forhåndsavslutningskostnader eller låneavgifter du betaler for å få midler. På et boliglån, for eksempel, kan du betale $ 2000 til $ 5000, eller enda mer, basert på verdien av eiendommen din.
Når du legger til økonomikostnadene på de løpende rentekostnadene, får du en bedre beskrivelse av kostnadene ved finansiering. Hvis to lån med like store beløp har samme rente, vil den med den lavere forhåndsavgiften ha lavere apr. Med mindre du betaler ingen ekstra kostnader for å få et lån, er APR alltid høyere enn renten, ifølge Consumer Financial Protection Bureau. Ved å sammenligne APR-tilbud fra to långivere, vet du hvilken som har den beste verdien i løpet av lånets løpetid.
Forstå den sanne APR
I de fleste tilfeller betyr laveste APR din beste verdi som låner. Men utlånstreet peker på at du må vurdere lånets faktiske levetid og ikke bare tilbakebetalingstiden. På et femårig billån er en APR på 4,7 prosent bedre enn en APR på 4,9 prosent, forutsatt at du betaler lånet om fem år. Men hvis låntakeren betaler lånet om ett eller to år, påvirkes den "virkelige" APR av den kortere tilbakebetalingstiden. Hvis 4,7 prosent lånet har en mye høyere finansieringskostnad på forhånd enn lånet med 4,9 prosent APR, veier den avsluttende kostnaden tyngre når den spres over ett eller to år i stedet for fem. Det er mulig at "ekte" APR er høyere på lånet sitert på 4,7 prosent dersom det blir betalt tidlig. Hvis du ikke har tenkt å holde lånet for hele tilbakebetalingstiden, gi større vekt til de opprinnelige avgiftene i forhold til renten på lånet.