Innholdsfortegnelse:
De fleste låntakere søker finansiering for å kjøpe et hjem sikre et konvensjonelt boliglån. Standarden for disse lånene er fastsatt av Fannie Mae - Federal Mortgage Association - og Freddie Mac - Federal Mortgage Mortgage Corporation. Forsikringsselskaper søker vanligvis å selge konvensjonelle lån til Fannie eller Freddie, så opphavsmennene må følge sine standarder. Såkalte conforming konvensjonelle boliglån har retningslinjer for boliglån beløp, kreditt score, downpayment og gjeld dekning forhold.
Lånsverdi
En godkjent taksator gir et estimat av eiendomsverdi. Långivere bruker denne informasjonen til å bestemme hvor mye de vil tillate en søker å låne. Lånet kan ikke overstige 95 prosent av denne verdien dersom en primær kredittforsikring er inkludert. Primære boliglånsforsikring refunderer boliglånsopphavsmannen for en del av eiendomsverdien dersom låntakeren misligholder. Lån som ikke inkluderer kredittforsikring kan ikke overstige 80 prosent av eiendomsverdien.
Kreditt score
Konvensjonelle lån krever at låntakeren har en gjennomsnittlig FICO score på 620 til 680. En FICO kreditt score er et mål på lånerens kredittverdighet basert på tidligere lån og tilbakebetaling historie. Långivere vil få tilgang til lånerens kreditt historie og kreditt score når du vurderer et lån søknad. Låntakere med høyere kredittpoeng tilbys bedre lånesatser og kan tillates lån-til-verdi-forhold i den høyere enden av det akseptable området.
Gjeldsdekningstall
Front-end-forholdet måler den foreslåtte boligbetalingen - inkludert boliglån, forsikring og skatt - som en prosent av lånerens brutto månedlige inntekt. Dette forholdet kan ikke overstige 33 prosent.
Back-end-forholdet måler alle månedlige utbetalinger på langsiktig gjeld som en prosent av lånerens brutto månedlige inntekt. Langsiktig gjeld vil inkludere den foreslåtte boligkostnaden i front-end-forholdet sammen med andre gjeldskilder som studentlån, billån, kredittkort, underholdsbidrag og barnehjelp. Back-end-forholdet bør ikke overstige 45 prosent.
Långrenser
Federal Housing Finance Association fastsetter lånegrensen for et konvensjonelt boliglån. Långrensen har vært $ 417 000 siden 2006 for de fleste områder i USA. Grensen varierer imidlertid med boligpris, og er så høy som $ 938 250 på steder som Alaska og Hawaii.
Ikke-konvensjonelle konvensjonelle lån
Långivere som ikke har tenkt å selge et boliglån til Fannie Mae eller Freddie Mac, kan være mer lette med deres boliglånskrav, og de kan tilby ukonvensjonelle konvensjonelle lån. For eksempel kan de godkjenne en låner hvis kreditt score ikke oppfyller standarden for et konvensjonelt konvensjonelt lån. Søknadsprosessen er den samme for alle konvensjonelle lån.