Slik vurderer du økonomisk ytelse

Finansregnskapsanalyse er den mest objektive måten å vurdere selskapets økonomiske resultater på. Finansiell analyse innebærer å vurdere innflytelse, lønnsomhet, driftseffektivitet og solvens for et selskap. Nøkkeltall er prinsippverktøyet som brukes til å gjennomføre analysen. Utfordringen er å vite hvilke forhold du skal velge mellom og hvordan du skal tolke resultatene.

Vurdere finansiell ytelse

Skritt

Beregn og analyser likviditetsforhold. De to viktigste likviditetsforholdene er nåværende forhold og hurtigforholdet. Nåværende forhold er omløpsmidler fordelt på kortsiktig gjeld. Hurtigforholdet er mer konservativt da det utelukker beholdning og andre omløpsmidler fra telleren. Generelt er jo høyere forholdet jo sterkere likviditetsposisjonen.

Skritt

Beregn og analyser effektivitetsforhold. De to viktigste effektivitetsforholdene er omsetning og omsetning per omsetning. Forholdet er definert som inntekter dividert med eiendom, anlegg og utstyr (PPE) og måler et firmas evne til å omdanne anleggsmidler til salg. Salg per ansatt er beregnet som lest. Jo høyere dollarbeløpet per ansatt, desto bedre.

Skritt

Beregn og analyser innflytelsesforhold. De to hovedinnretningene er gjeld til egenkapital og gjeld til eiendeler. Begge sammenligner selskapets evne til å betale gjeld med en dollar av eiendeler eller egenkapital. Gjeldsandelen er lik totalforpliktelser delt på egenkapitalen og gjeldsfordelen er lik totalforpliktelser dividert med forvaltningskapital. Generelt, jo høyere forholdet er, jo høyere er risikoen.

Skritt

Beregn og analyser lønnsomhetsforhold. De to primære lønnsomhetene er avkastning på eiendeler (ROA) og avkastning på egenkapital (ROE). ROA er et mål på hvor mye en dollar investert i eiendeler skaper en dollar i salget; ROE er et mål på hvor mye en dollar investert av aksjonærer skaper en dollar i salget. ROA er nettoinntekt dividert med gjennomsnittlig forvaltningskapital og ROE er nettoinntekt dividert med gjennomsnittlig egenkapital. Generelt, jo høyere prosentvis jo bedre.

Skritt

Sammenlign med industristandarder. Mens disse forholdene gir mye innsikt i selskapets økonomiske resultater, bidrar det til å sammenligne med jevnaldrende i bransjen. Dette vil også markere styrker og svakheter i firmaet.