Hva er en finansiell strategi?

Med en effektiv finansiell strategi kan du forbedre bunnlinjen din med flere tusen dollar hvert år. Gjennom finansiell strategi kan du møte daglige utgifter, budsjett for store-billettkjøp og investere penger for å generere ekstra rikdom. Du vil skissere dine økonomiske mål før du koordinerer en strategi. Med en liste over mål i tankene, kan du gjøre de riktige tilpasningene til budsjettet.

Finansielle mål

Finansielle mål gir en følelse av hensikt til din økonomiske plan. Viktige økonomiske mål er knyttet til viktige vendepunkter i livet ditt, for eksempel ekteskap, fødsel og pensjon. For eksempel kan du være ute etter å spare penger for en forskuddsbetaling på et hjem for å imøtekomme din voksende familie. For å gjøre det kan du spesifisere et mål om å spare opp $ 25 000 i kontanter innen de neste to årene.

Kreditt, kontanter reserver og forsikring

Før du sparer aggressivt mot langsiktige økonomiske mål, er det viktig at du arbeider for å få kredittkredittene dine i kontroll, etablere seks måneders levekostnader i kontanter og også kjøpe forsikring på liv og helse. Disse trinnene hjelper deg med å få tilgang til kontanter raskt, slik at du ikke blir tvunget til å selge av langsiktige investeringer i nødsituasjoner. Når du betaler av gjeld, må du prioritere betalinger i henhold til renten. For eksempel bør du bruke en ekstra $ 1000 for å betale dyre kredittkort gjeld på 18 prosent rente i stedet for å styre pengene mot en ekstra boliglån hovedstol betaling.

Besparelser

Med en liste over økonomiske mål i tankene kan du trekke opp en elektronisk finansiell kalkulator og bytte gjennom flere variabler. Spesifikke økonomiske kalkulatorer er tilgjengelige for utbetaling av lån, pensjonsutsikter og estimater for høyskolebesparelser. Etter at du har brukt den økonomiske kalkulatoren, bør du kunne bestemme hvor mye penger du trenger å investere hver måned til en forventet avkastning for å møte et bestemt mål. For å generere ekstra kontantstrøm for investering, bør du minimere forbruksutgifter innenfor budsjettet. Forbruksvarer, for eksempel designerklær og high-end elektronikk, legger ikke verdi til bunnlinjen.

Investeringskontoer

Du må lagre i de riktige typene investeringskonto for å oppfylle målene dine. For eksempel kan du sette penger inn på en pensjonskonto som en langsiktig sparer. Pensjonsregnskap, for eksempel en Roth IRA, Traditional IRA og 401 (k) planer, tillater skattefordeling, noe som betyr at du ikke skylder skatt på investeringsinntekter og kapitalgevinster generert i kontoen. Imidlertid er førtidspensjonskontofordelinger gjort før alder 59-1 / 2 underlagt en 10 prosent skattestraff. For fleksibilitet kan du kombinere en skattepliktig meglerkonto sammen med pensjonskonto besparelser. Du kan selge av skattepliktige kontoinvesteringer for penger til enhver tid uten å pådra straffe.

Kjøper investeringer

Du kan bygge en diversifisert portefølje av aksjer og obligasjoner for å investere for vekst og håndtere finansielle risikoer. Aksjer er ideelle for langsiktig vekst, men kan være volatil da økonomiske forhold skifter fra år til år. Alternativt vil obligasjoner generere stabile renteinntekter for å beskytte porteføljen mot betydelige tap i de fleste økonomiske forhold.