Hvordan beregne risiko eksponering

Risiko er et faktum for investorer. Selv føderalt forsikrede innskuddsbevis har renterisiko, noe som betyr at en økning i renten kan gi deg fast med lavere markedsinntekter til CDen er moden. Beregning av risikoeksponering er et av verktøyene kunnskapsrike investorer bruker til å evaluere og styre risiko. Det er viktig fordi investorer som forstår risikoen de står overfor, kan gjøre bedre investeringsvalg.

Beregning av risikoeksponering hjelper deg med å balansere risikoen mot return.credit: AnsonLu / iStock / Getty Images

Risiko og eksponering

Risiko er sjansen for at en mulig negativ hendelse faktisk vil oppstå. Ved investering betyr dette at sjansen for uønskede hendelser vil føre til at du mister penger. For eksempel, hvis du kjøper et obligasjonslån, er det en viss sannsynlighet for at obligasjonsutstederen vil standard, slik at du ikke får lykke og ut av penger. Beregning av risikoeksponering forteller deg hvor mye du sannsynligvis vil miste på grunn av uønskede hendelser.

Beregning av risikosannsynlighet

Før du kan beregne risikoeksponering, trenger du et rimelig estimat av sannsynligheten for at en risikohendelse vil oppstå. Anta at du vurderer å investere i et bedriftslån. Gjør litt forskning for å finne standardrisikoen for obligasjonen. For eksempel, i løpet av begynnelsen av 2000-tallet hadde bedriftsobligasjoner vurdert som investeringsklasse av Moody's en historisk standardrente på 2,09 prosent. Ikke-investeringsklasse bedriftsobligasjoner misligholdt med en jevn 31,37 prosent rente. Du kan finne sammenlignbare data for andre hendelser, for eksempel oddsen som en oppstart vil mislykkes eller kommersiell eiendom vil falle i verdi, ved å bruke finansielle publikasjoner eller offentlige kilder, eller ved å spørre megleren om hjelp.

Risiko Eksponeringsformel

Formelen for beregning av risikoeksponering er total tap hvis risikoen oppstår multiplisert med sannsynligheten for at risikoen faktisk vil skje. Anta at du planlegger å kjøpe $ 10 000 verdt av investeringsgrad bedriftsobligasjoner. Hvis utstederen defaults, kan tapet ditt utgjøre hele $ 10.000. Hvis standardrisikoen er 2,09 prosent, multipliserer $ 10 000 med.0209 gir deg en risikoeksponering på $ 209.

Evaluering av risikobeskyttelse

Bruk av risikoeksponering som en investeringsveiledning krever litt fornuftig tolkning. For eksempel kan en investering med høy risiko og lavt potensielt tap gi samme eksponering som en lavrisiko investering med mulighet for stort tap. Et annet problem å vurdere er forventet avkastning på investeringen. Du må ta en vurdering om hvorvidt risikoeksponeringen er akseptabel gitt potensiell fortjeneste.