De årlig prosentsats (APR) og effektiv årlig rente (EAR) er begge årlige representasjoner av lånekostnaden. De adskiller seg imidlertid i den måten de håndterer sammensetningen av interesse. EAR antar at renter opptjent av investorer reinvesteres til samme rente. Konvertering av EAR til en APR involverer fjerning av denne sammensatte effekten.
Anta at du har en effektiv årlig rente på 5,5% med månedlig sammensetning. Du kan konvertere den til APR ved å bruke følgende formel:
APR = 12 x ((1.055)1/12 - 1)
APR = 12 x (1,044717 -1)
APR = 0,05366
APR er 5,366%.