Hva er et 3/1 boliglån?

Långivere tilbyr en rekke forskjellige boliglån alternativer. En av opsjonene er en regulerbar rente boliglån, også kjent som en ARM, snarere enn et boliglån med fast rente. Hver ARM har en innledende periode hvor kursen er fast og deretter en justeringsperiode hvor renten justeres periodisk avhengig av lånet.

Et ARM-boliglån har en endring av renten.

Tidsramme

3/1 justerbar rente boliglån har to betydelige tidsrammer. For det første representerer de tre årene den innledende renten varer. For det andre representerer den hvor ofte renten justeres etter at innledningsperioden avsluttes.Med en 3/1 justerbar rente boliglån endres renten en gang per år etter de tre første årene.

Egenskaper

3/1 justerbar rente boliglån har ikke alle de samme funksjonene. Justerbar rente boliglån kan ha en rekke caps for å begrense endringene i lånet. Noen ARM har periodiske endringer, noe som begrenser hvor mye renten kan endre hver justering. For eksempel vil en 1 prosent periodisk cap på 3/1 ARM bety at renten ikke kunne øke eller redusere mer enn 1 prosent etter hvert år. En levetidspotte begrenser det beløpet som renten kan forandre seg over boliglånets levetid. For eksempel vil en 4 prosent levetid cap på en 3/1 ARM som startet på 6 prosent hindre at kursen går over 10 prosent eller under 2 prosent.

Funksjon

Hver 3/1 ARM er knyttet til en indeksrente som brukes til å beregne den nye renten ved hver planlagt endring. Vanlige indekser inkluderer London Interbank Offered Rate (LIBOR) og Cost of Funds Index. En margin, som er et beløp som er satt av banken basert på kredittverdigheten din, legges til rentesatsen. For eksempel, hvis din 3/1 ARM har en 3 prosent margin og renten indeksen er 5,4 prosent når renten er planlagt å endres, ville den nye frekvensen være 8,4 prosent.

potensial

Fordelen med ARM-boliglån er også ulempen: Din rente vil endres uten at du må ta ut et nytt lån. Dette er en betydelig fordel når rentene faller fordi boliglånsrenten vil falle uten at du må betale sluttkursene for et boliglånsfinansiering. Men hvis rentene stiger, vil renten på lån og månedlig betaling øke.

Advarsel

Pass på ARM-boliglån med lave innledende renter fordi renten vil tilpasse seg markedsrenten etter introduksjonsperioden. Ifølge Federal Reserve vil noen långivere tilby en teaser-rente, som er lavere enn summen av marginen pluss renteindeksen. Imidlertid kan denne frekvensen stige betydelig etter introduksjonsperioden, som bare er tre år med en 3/1 ARM. Du må nøye vurdere hvor mye høyere utbetalinger vil påvirke din evne til å tilbakebetale lånet, fordi hvis du ikke kan betale, kan du miste hjemmet ditt på grunn av foreclosure.