Innholdsfortegnelse:
Finansielle ledere og analytikere kan skille seg hvor lønnsomt et selskap er basert på lønnsomhetsforhold. Et selskap er lønnsomt når dets utgifter og andre kostnader forbundet med å produsere produkter eller tilby tjenester til kunder, er lavere enn det relaterte inntekter og inntekter. Et selskap kan ikke generere profitt, men være i stand til å være i virksomhet i en periode. Mange vekstrettede oppstartsselskaper driver i utgangspunktet sin virksomhet basert på investorens kapital før de tjener inntekt eller fortjeneste. En virksomhet uten fortjeneste kan imidlertid ikke opprettholde sin virksomhet i det lange løp.
Brutto fortjenstfrekvens
Åtte store lønnsomhetsforhold som måler selskapets lønnsomhet. Imidlertid kan bare fire av dem brukes til et privateid selskap. De er: fortjenestemargin, bruttovinst, avkastning på eiendeler og eiendomsomsetning. De resterende fire andelene er: resultat per aksje, pris-inntjeningsgrad, utbetaling og avkastning på felles egenkapitalandel. Resultatmargin er nettoinntekt dividert med nettoomsetning, mens brutto fortjenesten er brutto resultat dividert med nettoomsetning. Resultatmarginivå bestemmer prosentandelen av hver dollar av salg som genererer nettoinntekt. Omvendt indikerer brutto fortjenesten et selskaps evne til å opprettholde en tilstrekkelig salgspris over kostnaden for solgte varer.
Retur på eiendel
Avkastning på eiendelforholdet måler den samlede lønnsomheten av eiendelene. Med andre ord identifiserer den hvor mye av arbeidsinntektene som er produsert for hver dollaraktiv. Det beregnes ved å dividere nettoinntekt med gjennomsnittlig forvaltningskapital. Omvendt bestemmes eiendomsomsetningsforholdet ved å dele nettoomsetningen med gjennomsnittlige totalkapital. Forholdet måler hvor effektivt et selskap bruker sine eiendeler til å generere salg. Disse forholdene kan variere betydelig blant næringer.
Fortjeneste per aksje
Resultat per aksje (EPS) måler nettoinntektene for hver aksje av aksjene. Det beregnes ved først å trekke nettoinntekt med foretrukne aksjeutbytte, og deretter dividere resultatet etter gjennomsnittlig utestående aksjer. Hvis et selskap ikke har noen foretrukne aksjer, skal du bare dele nettoresultatet med de utestående gjennomsnittlige aksjene. På den annen side bestemmes prisinntektsforholdet (P-E) ved å dele aksjekurs per aksje med resultat per aksje. Dette forholdet som ofte brukes av investorer er et projiserende mål for lønnsomhet. Sett det annerledes, P-E-forholdet indikerer investorers forventning om selskapets fremtidige inntjening og vekst.
Utbetaling og retur
Utbetalingsgrad måler prosentandelen av inntekter fordelt på aksjeeiere i kontantutbytte. Det er oppnådd ved å dividere kontantutbytte deklarert på ordinære aksjer til nettoinntekt. Vekstorienterte selskaper har lave utbetalinger, fordi de beholder sin inntjening for å reinvestere i virksomheten. Avkastningen på felles egenkapital beregnes imidlertid ved å trekke nettoinntekt med foretrukket aksjeutbytte og dividere resultatet med nettoinntekt. Naturligvis, hvis selskapet ikke har utstedt noen foretrukne aksjer, er den tilsvarende verdien null i formelen.