Problemer med Reverse Mortgages

Et omvendt boliglån tillater pensjonister å være 62 år eller eldre for å etablere et boliglån som betaler dem en månedlig betaling, som er basert på mengden egenkapital i hjemmet. For å etablere et omvendt boliglån, er hjemmet vanligvis eid gratis og klart for eventuelle andre boliglån eller pantelån. På slutten av den omvendte boliglånsperioden må pengene tilbakebetales - akkurat som det ville i et tradisjonelt boliglån. Tilbakebetaling kan fullføres ved huseierenes død eller når han forlater hjemmet permanent. Vanligvis håndteres dette ved å selge hjemmet og bruke provenuet fra salget for å betale tilbake den omvendte boliglånsbalansen. Dette kan høres ut som en god idé, men det er noen fallgruver å reversere boliglån som du bør være oppmerksom på.

Problemer med Reverse Mortgages

Finansielle farer

Å ta ut et omvendt boliglån på ditt hjem kan være farlig for din økonomiske helse. Først er honorarene knyttet til å etablere et omvendt boliglån høyt. De forutgående kostnadene og renten som påløper på den omvendte boliglånsbalansen, gjør vanligvis ikke boligeiendommen foran, men heller bak. For eksempel mottar den typiske realkreditlåntakeren omtrent $ 300 per måned som omvendt boliglånsbetaling. Pengene mottatt av låntakeren er sammensatt med en månedlig rentesats på ca. 1 prosent. I en 10-årig periode vil dette bety at låntakeren mottar omtrent $ 36.000 totalt, mens sluttbeløpet skyldes totals nær $ 70.000. Dette betyr at låntakeren betaler nesten det dobbelte beløpet hun mottar.

Komplekse vilkår og betingelser

En tradisjonell boliglån kan være vanskelig å forstå, men omvendt boliglån har en tendens til å være enda mer komplisert og har forvirrende vilkår. Når en omvendt boliglåner ikke fullt ut forstår den økonomiske forpliktelsen han inngår i, kan det være skadelig for ham økonomisk og følelsesmessig.

Et problem er at enkelte omvendte boliglånsgivere ikke oppgir alle kostnadene og gebyrene (opp foran og på baksiden) at låntakeren er ansvarlig for å betale. For eksempel stod en rettssak fra en California Reverse Mortgage Lender som belaste sine kunder et felles takstgebyr, som automatisk betalte utlåner 50 prosent eierandel i forskjellen mellom grunnverdien av hjemmet da lånet ble etablert og verdsatt markedsverdi av hjemmet når lånet avsluttes.

Andre omvendte boliglån långivere krever låntakere å kjøpe en livrente i tillegg til å etablere det omvendte boliglånet. En livrente er en type forsikring, i dette tilfellet ved å bruke egenkapitalen i hjemmet til å betale ut den månedlige omvendte boliglånet til låntakeren. Dette betyr at låntakeren belastes kostnaden av livrenten umiddelbart med sammensatt interesse, selv om livrente ikke skyldes å begynne å foreta betalinger for en viss periode etter at den er etablert.

Hvis for eksempel livrenten er satt opp for å begynne å betale ut etter en seksårig periode, dersom låntakeren dør før seksårsperioden er oppe, vil ikke låntagerens eiendom ikke ha nytte av livrenten selv om låntakeren allerede hadde betalt for det i sin helhet.

Andre avgifter

Det er andre avgifter belastet oppe og på baksiden av et omvendt boliglån, noe som gjør det til et enda dyrere venture. Noen av disse gebyrene inkluderer opprinnelsesgebyr, poeng, boliglånsforsikringspremier, sluttkostnader, serviceavgifter, felleskapital eller "forfall" avgifter og felles takst. For eksempel, i ett tilfelle mot en omvendt boliglåner, ble det funnet at 1.505 låntakere ble belastet titusenvis av dollar i låneavgifter som ble oppblåst av utlåner.

Rådgivning og sikkerhetstiltak

Rådgivningstjenester som tilbys av noen långivere som gir omvendt boliglån, skal sikre forbrukerne at de blir dratt av. Problemet er at rådgivningen som tilbys ikke utføres av en uinnspent tredjepart, men av rådgivere som er tilknyttet långiverne selv. Rådgivning er ikke nødvendig for hver omvendt boliglån heller, så bare de långivere som velger å gi det gjør. Dette kan bety at en senior som går inn i et omvendt boliglån, ikke fullt ut kan forstå hva hun får inn fordi rådgiveren ikke deler alle detaljer.

Skrupelløse långivere

The Housing & Urban Development (HUD) byrå anslår at hundrevis av eldre borgere over hele landet har blitt lurt av skrupelløse långivere og organisasjoner som tilbyr omvendt boliglån. Ved å utnytte forbrukerens mangel på kunnskap og forståelse av omvendt boliglån, får disse samvittighetsfulle organisasjonene pensjonister til å bli enige om å reversere boliglån med urettferdig, ulovlig og skadelig vilkår. For eksempel ble noen omvendte boliglånoffer belastet opptil 10 prosent av lånebeløpet for et omvendt boliglånsagent for å møte dem når de kunne ha mottatt en henvisning til en omvendt boliglåner fra HUD gratis.