Innholdsfortegnelse:
En 457 (b) plan er en skattefordelte pensjonsordning som er begrenset til statlige og lokale offentlige myndigheter og kvalifiserte skattefri institusjoner. Som med en 401 (k) plan, kan du få et skattefradrag på penger du bidrar til en 457 (b) plan, og inntektene dine vokser på en utsatt skatt. Utbetalinger fra en 457 (b) plan er svært regulert, slik at du kanskje ikke kan få tilgang til pengene når du vil. Du kan også møte skatt på distribusjonene dine.
Kvalifiserte uttak
I motsetning til andre typer pensjonsplaner, som IRA, kan du ikke ta en utdeling fra en 457 (b) plan når du vil, selv om du er villig til å betale en straff. IRS begrenser 457 (b) fordelinger til følgende utløsende hendelser: tjenestepensjonering fra arbeidsgiver; uførhet; død; økonomiske vanskeligheter; når alder 59 1/2; plan oppsigelse eller en kvalifisert innenriksrelasjon, som er en www.law.cornell.edu = "" wex = "" qualified_domestic_relations_order_qdro "=" "> dom eller rettsavgjørelse angående fordelingen av pensjonsplan fordeler til en annen person, for eksempel i tilfelle skilsmisse.
Video av dagen
For de fleste deltakere betyr disse restriksjonene at du må gå på pensjon eller nå aldre 59 1/2 før du kan ta penger ut av din 457 (b) plan.
Distribusjonsprosess
Hvis du kvalifiserer for en distribusjon på 457 (b), må du kontakte planadministratoren og fullføre det aktuelle papirarbeidet for å utbetale planen. Etter å ha gitt personlig informasjon, for eksempel ditt personnummer, navn og adresse, må du angi hvorfor du er kvalifisert til å ta en distribusjon. Deretter velger du hvordan du vil ha pengene dine, for eksempel via sjekk eller bankoverføring. Hvis du vil ha skatter holdt tilbake fra distribusjonen din, må du indikere det på din uttaksseddel.
Skatter og straffer
Alle dine bidrag og inntekter i en 457 (b) plan er utsatt for skatt. Når du kontanter i 457 (b), må du betale vanlig inntektsskatt på alt du trekker ut. Hvis du har en stor balanse på 457 (b), kan du ta opp alle pengene dine på en gang, og du kan slå deg opp i en høyere skattekonsoll, så vurder å ta dine utbetalinger på en avdragsbasis for å redusere skattebelastningen.
Med noen pensjonsplaner kan du skylle en 10 prosent straff hvis du tar penger ut før du svinger 59 1/2. Men hvis du kvalifiserer for en 457 (b) distribusjon før du når alder 59 1/2, vil straffen ikke gjelde. Du skylder fortsatt inntektsskatt på uttaket ditt, med mindre du ruller over distribusjonen din i en annen plan, for eksempel en IRA eller en ny arbeidsgivers 457.
Fordeler ulemper
Den største fordelen med å utbetale 457 (b) er at du kommer til å bruke pengene dine. Hvis du er pensjonert, kan du begynne å nyte fruktene av arbeidet ditt etter mange år med å spare og nyte fordelene av skattefordeling. Hvis du trekker pengene ut for en nødsituasjon, kan du finansiere dine umiddelbare behov i stedet for å tegne på kredittkort eller andre kilder med høy interesse.
Ulempen med å kaste ut 457 (b) er at du ikke lenger kan nyte skattemessig vekst. Hvis du raider kontoen din før du går på pensjon, vil du tømme din pensjonskasse og ikke har nok når du trenger det etter at du slutter å jobbe. Som et resultat kan det hende du må spare mer eller jobbe lengre for å møte pensjonsmålene dine.
Erik Carter på Forbes.com bemerker at muligheten til å trekke penger fra en pensjonskonto er et stort negativt som vanligvis oppveier noen fordel. Hvis du står overfor store problemer, sier Carter at et lån fra pensjonsplanen kan være et bedre alternativ, siden du betaler interesse tilbake til deg selv.