De fleste av oss kjøpte ennå ikke boliger da boligmarkedet kollapset i 2008, og tok resten av økonomien med seg. Ti år senere lever vi fortsatt i bakruset til den store resesjonen. For noen ser ting opp, men for andre må vi være skeptiske.
Økonomer ved University of California, Berkeley, har nettopp sluppet en analyse av boliglånsindustrien som burde ha oss bekymret. For øvrig falt boliglånsbransjen fra takk til store bankers innsats at du kunne gjøre boligeiendommer til en aksjemarkedstil investeringsarea. (For en ganske fin titt på hvordan alt gikk ned, sjekk ut Den store korte, eller se på folkene på Crash Course forklare alt under.)
Berkeley-økonomene, som jobber med kolleger i Federal Reserve, tror nå at de begynner å se tegn på et lignende problem, denne gangen blant ikke-banklånere. I 2016 utgjorde selskaper som PennyMac, AmeriHome Mortgage og Stearns Lending en hel halvdel av alle boliglån; i 2007 var de bare 20 prosent. De dekker også om lag tre fjerdedeler av lån garantert av Federal Housing Administration og US Department of Veterans Affairs, slik at deres rekkevidde ikke er ubetydelig.
Det som er mest problematisk er at utenlandske långivere ikke har massive reserver av kontanter til å falle tilbake hvis det er en nødsituasjon - for eksempel hvis mange av deres boliglånsinnehavere plutselig ikke kan betale fordi de ikke finner arbeid. Nonbank långivere er livsliner for mange av de mest sårbare samfunnene i landet, og et sammenbrudd ville krølle over hele økonomien på en stor måte. Hvis du er bekymret for et boliglån, enten du ikke har en eller det du betaler, snakk med en representant for å sjekke inn på utlånerens helse. Hvis du ikke er fornøyd, kan det være på tide å sjekke ut andre alternativer.