Hvordan jobber FHA-lån?

Siden 1934 har Federal Housing Administration (FHA) lån hjulpet huseiere til å kjøpe et hus. Lang levetiden til dette programmet er en refleksjon av hva som gjør det til å fungere for så mange mennesker. Sammenlignet med andre typer boliglån, tilbyr FHA-lån vanligvis enklere kredittkvalifisering, lavere sluttkostnader og lavere nedbetalinger. Siden introduksjonen for over 80 år siden har FHA låneprogrammet vært ansvarlig for kjøp av mer enn 47 millioner eiendommer.

kreditt: PeopleImages / E + / GettyImages

Hva er et FHA lån?

Et FHA lån er et boliglån som bærer FHA regelverk og forsikring. Selv om FHA ikke låner direkte til forbrukerne, gir det boliglånsforsikring som beskytter FHA-godkjente långivere ved å betale krav til långivere dersom huseiere standard på sine lån. Til gjengjeld må FHA-godkjent utlåner overholde FHA-regelverket. Nedbetalinger kan være så lave som 3,5 prosent av lånet, noe som er vesentlig forskjellig fra andre boliglånsprogrammer som kan kreve minimum nedbetalinger på 20 prosent.

Hvordan jobber FHA-lån?

FHA-lån arbeider ved å forsikre långivere mot mislighold, samtidig som låntakere med lite penger får mulighet til å eie et hjem. Når FHA tilbyr boliglån forsikring til en utlåner, er kostnaden for forsikringen betalt av hus, ikke utlåner. FHA beholder denne forsikringen på en konto som helt finansierer hele FHA-låneprogrammet. Faktisk representerer dette programmet det eneste regjeringsbyrået som er helt selvbærende, noe som koster ingenting for skattebetalere.

Hva er FHA Loan rente i dag?

FHA-renten er ikke et fast nummer, uansett dato. En rekke variabler påvirker verdien, for eksempel den spesifikke långiveren, låneperioden, nedbetalingsbeløpet og lånerens kredittvurdering. For eksempel, i juni 2018, kan et hus i Atlanta med en utmerket kredittvurdering søke etter et 30-årig FHA-lån med en 4 prosent nedbetaling på $ 8000 på et hjem på $ 200.000, og finne en årlig prosentsats (APR) på typisk rundt 4,4. (Boligeier med lavere kredittvurdering og lavere lånebeløp vil betale litt høyere priser.) Som en sammenligning i 2016 var gjennomsnittlig APR for et FHA-lån 3,62 prosent.

Hvem kan kvalifisere for et FHA-lån?

Selv om kvalifiseringskravene til FHA-låntakere ikke er like strenge som for andre typer boliglån, må låntakere fortsatt oppfylle visse retningslinjer. FHA-låneforfattere vurderer en rekke kvalifiserere, inkludert inntekts- og kredittpoeng. HUD-retningslinjene legger merke til et minimumskrav på 500 for begrenset finansiering, selv om en kredittvurdering på 580 eller høyere åpner døren for maksimal finansieringskompetanse.

FHA-lån er tilgjengelige for eneboliger samt noen flerfamiliehjem, for eksempel duplexer, townhomes og condominiums. FHA har to lånealternativer for mobilhytter og produserte boliger. Et alternativ inkluderer boliger som låntakeren også eier landet der boligen ligger, og det andre alternativet er for boliger som er lokalisert på uberørt land, for eksempel en mobilpark.

Ulike FHA långivere har forskjellige retningslinjer og breddegrad når det kommer til en låners kredittvurdering, boliglånsbeløpet og mengden nedbetaling som kreves. Fremtidsrettede låntakere kan slå opp lånegrensene for fylket ved å besøke Department of Housing and Urban Development nettside på Hud.gov og sveve over menyalternativet "Mer", deretter sveve over "Resources" og deretter klikke "FHA Mortgage Limits" og fyller inn den forespurte informasjonen.

Hvilket er et bedre lån - FHA eller konvensjonelt?

Akkurat som alle andre forbrukerprodukter, er det beste boliglånet som passer til en bestemt låner best funnet gjennom sammenligningshopping. Med en myriade av FHA-godkjente pantelånsmenn på nettet kan alle gjøre dette fra komforten av sitt eget hjem. Lokale långivere er enkle å besøke personlig, spesielt for de forbrukerne som foretrekker ansikt-til-ansikt-interaksjon.

Som en tommelfingerregel kan låntakere som har en god kredittvurdering og en moderat nedbetaling på 10-15 prosent, finne ut at et FHA-lån typisk er dyrere enn et vanlig lån. Låntakere som har lavere kredittpoeng og / eller mindre nedbetaling kan finne et FHA boliglån som det bedre alternativet. Men det er unntak fra denne tommelfingerregelen, og derfor forpligter Forbrukerbeskyttelse Finansbyrået til å få sitater for FHA og konvensjonelle boliglån før de tar en beslutning.

Hvilke tilskudd er tilgjengelige for første gangs boligkjøpere?

Tallrike tilskudd er tilgjengelig for første gangs boligkjøpere. Selv om HUD ikke gir disse tilskuddene direkte til forbrukerne, tilbyr det mange ressurser for å hjelpe dem gjennom denne prosessen. Forbrukerne må delta i en HUD-godkjent boligrådgivningsklasse før de mottar føderal boligstøtte for første gangs boligkjøpere. Fordi HUD arbeider med lokale myndigheter og ideelle organisasjoner for å legge til rette for boligtilskudd, anbefaler det at man kontakter statlige og lokale myndigheter for å få hjelp. Lokale eiendomsmeglere kan også være nyttige for å styre første gangs boligkjøpere mot regionale tilskudd.