Hva er fordelene og ulempene med en finansiell analyse av et firma?

For å hjelpe til med å identifisere potensielt lønnsomme investeringer, må en investor forstå økonomien til et selskap eller firma. Når det gjelder utlåns- og tegningsavgjørelse, må en finansinstitusjon ha forståelse for selskapets regnskap. Ratioanalyse muliggjør en grunnleggende analyse og oppsummering av selskapets økonomiske styrker og en grunnleggende forståelse av firmaets økonomiske profil.

Finansiell ratio analyse hjelper investorer å forstå et firma.

Fordel: Ytelse over tid

Ratioanalyse er en sterk indikator på selskapets økonomiske ytelse over tid. En analytiker kan beregne det samme forholdet over ulike tidsperioder for å identifisere bestemte komponenter i et selskaps økonomiske resultater som kan bli bedre eller avtagende. Forholdsanalyser bruker relative prosentandeler i stedet for dollarbeløp, noe som gjør det enkelt å sammenligne på tvers av perioder. Ratioanalyse kan bidra til å skille mellom firmaer som kan mislykkes og bedrifter som er lønnsomme.Gjennom forsiktig bruk av økonomisk ratio analyse, kan en analytiker være i stand til å oppdage økonomiske problemer opptil fem år før et firma mislykkes.

Fordel: Ytelse mot konkurrenter

Ratioanalyse kan brukes til å vurdere resultatene til et selskap mot andre konkurrenter som opererer innenfor samme bransje. Bedrifter som opererer i samme bransje, viser generelt liknende økonomiske profiler. Således kan et beregnet forhold som er betydelig over eller under bransjens gjennomsnitt, indikere en særlig sterk eller særlig svak ytelse fra selskapet i enkelte områder.

Ulempe: Smal fokus

Ratioanalyse kan føre til et begrenset fokus på enkelte elementer i selskapets økonomiske resultater. Det er viktig å vurdere alle forhold i forhold til hverandre. For eksempel kan ett forhold indikere lave likviditetsnivåer, mens et annet forhold kan indikere et høyt driftsresultat. Nøkkeltall bør vurderes som en helhet; i tilfelle tilsynelatende motstridende opplysninger, kan en mer grundig finansieringsoversikt være berettiget.

Ulempe: Regnskapsmetoder

Visse forhold kan påvirkes negativt av selskapets regnskapsmetoder. For eksempel kan akselererte avskrivninger overstige den sanne avskrivningskostnaden til selskapet. Gjeld kan finansieres gjennom ulike datterselskaper eller utenregnskapsregnskap. Således, når man vurderer resultatene av en finansiell ratio analyse, må en analytiker være oppmerksom på de økonomiske regnskapsmetoder som er ansatt av selskapet. Disse diskuteres ofte i notene til regnskapet.