Innholdsfortegnelse:
Sannhet i utlånsopplysning krever at långivere følger standardiserte prosedyrer i metodene som brukes til å gi kredittvilkår til forbrukerne. Reglene er omtalt i Sannheten i utlånsloven (TILA) at kongressen ble vedtatt i 1969. Forbundslovgiver vedtok i utgangspunktet TILA å ta imot misbruk av kreditorer i deres forsømmelse for å gjøre kostnadene ved å skaffe kreditt kjent for forbrukerne.
Sannhet i utlånsloven
Sannheten i utlånsrett gjelder for enkeltpersoner så vel som bedrifter, og fire forhold må komme inn i spillet: långiveren må tilby kreditt til kunden; Virksomheten må gjøre tilbud om kreditt mer enn 25 ganger per år eller fem ganger per år for transaksjoner sikret med fast eiendom; Kredittransaksjoner må inkludere finansieringsavgifter eller skriftlige kontrakter som dekker mer enn fire avdragsbetalinger; og kreditorer må utvide kreditt for personlige, familie eller husholdnings grunner. Loven omfatter ikke transaksjoner som overstiger $ 25 000, unntatt avtaler som er sikret av eiendommer eller mobile hjem. I tillegg kvalifiserer ikke forretnings-, kommersielle, landbruks- og studielån for TILA-dekning.
Kredittyper
Noen av kredittransaksjonene som sannheten i utlånsopplysningskravene omhandler, er åpne og avsluttede transaksjoner, inkludert kredittkort, boliglån og kjøretøylån. Et eksempel på åpne transaksjoner vil være bankkredittkort. Et billån er en closed-end-transaksjon; det betegner et fast beløp betalt over en forutbestemt periode, for eksempel tre år.
Opplysningserklæringer
Loven krever långivere å gi kundene en opplysning før betalingen av den første betalingen eller før starten av en låneperiode. Forbrukere kan også be om sannhet i utlånsopplysning når de handler og sammenligner kredittvilkår som priser, gebyrer og minimumsbetalinger. Forbrukeren trenger ikke å fullføre en forretningstransaksjon for å motta informasjonen. Hver type kredittoppgave har sin egen informasjon som långivere må avsløre. En av de vanligste opplysningserklæringene er eiendomsoppgjørsoppgaven som brukes til boliglån. Banken eller kredittforetaket gir dette dokumentet, som viser de forskjellige kostnadene og annen informasjon om boliglånet. Mange av kredittfinansieringsuttrykkene som brukes i fastighetsoppgjøret, gjelder for andre kredittprodukter, som billån og boliglån.
Nøkkelinformasjon
Noen av de nødvendige elementene som erklæringen må vise "tydelig og iøynefallende" inkluderer årlig prosentsats (APR), finansieringsavgift og beløp som belastes. I tillegg må dokumentet vise den totale betalingen forbrukeren må foreta i løpet av lånets løpetid. En forbruker kan bruke disse grunnleggende elementene i en opplysningserklæring for å handle og sammenligne ulike produkter for å avgjøre hvor mye et bestemt lån vil koste.