Problemer med faste indeksannringene

Mange pensjonister har blitt tiltrukket av faste indeksrenter, noen ganger også referert til som egenkapitalindekserte livrenter. På overflaten høres disse pensjonsproduktene nesten for godt til å være sant, men de er et kraftig investeringsbil for moderate forbrukere. Men når som helst en garanti er knyttet til en investeringskonto, er det nødvendig å være betydelige potensielle komplikasjoner og ekstrautgifter.

Annuities er et populært valg for investorer. Credit: Nonwarit / iStock / Getty Images

Faktaene

En fast indeksrente er en type pensjonsinvesteringsprodukt som er utformet for å gi investoren en sjanse til å delta i en del av årlige aksjemarkedsgevinster uten å også delta i tap. Når man vurderer fortidens ytelse på aksjemarkedet, har mange investorer blitt tiltrukket av FIAs på grunn av garantiene i disse typer kontrakter, både før og etter pensjonering.

Selv om kontosaldoer i FIAs er knyttet til resultatet av en bestemt børsindeks, er eierens penger faktisk ikke investert i indeksen selv. I stedet holdes den i en egen konto av livrenteholderen. På eiers kontraktsdag, hvis den valgte markedsindeksen er høyere enn på forrige årsdag, krediteres renter på kontoen opp til en forhåndsdefinert grense eller en kapp. Eventuelle inntekter over dekselet er fortapt til forsikringsselskapet. Omvendt, hvis eierens jubileum er markedsindeksen lavere enn før, blir det ikke redusert til livrentekontosaldoen.

Betydning

Å ha evnen til å delta i en del av aksjemarkedsgevinster uten risiko for tap er en svært attraktiv funksjon av FIAs, spesielt til de personer som har hatt betydelige investeringsstap. En FIA tillater investorer å være involvert i aksjemarkedet og fortsatt dra nytte av positiv ytelse, samtidig som de skjermes fra drastiske eller uventede nedgangstider.

Overgivelsesperiode

En av de viktigste problemene med FIA er overgivelsesperioden - hvor lang tid kontoinnehaveren må holde sine midler med livrenteholderen for å unngå ekstra avgifter og straffer for overføringer eller uttak. Antall år i en overleveringsperiode varierer med hvert livrente selskap og hvert produkt, men mest gjennomsnittlig mellom syv og 15 år. Hvis livrenterens eier lukker kontoen eller trekker for mye penger i løpet av overleveringsperioden, vurderes han ytterligere straffegebyr av forsikringsselskapet.

Overdragelsesgebyrer er mye høyere i kontraktens tidligere år, og har blitt sett så høyt som 12-15 prosent. Avgiftene faller vanligvis årlig til slutten av overleveringsperioden, da ingen ekstra gebyrer eller utgifter vil bli belastet kontoinnehaveren for uttak.

bonuser

En klage om FIAs handler om de ekstra bonusene som vanligvis tilbys til investorer med mye høyere innledende innskuddsmengder. Livrentefirmaer tilbyr vanligvis FIA-produkter med imponerende bonuser lagt til innskudd som er over en viss grense. Disse kontoeiere uten besparelser over dette nivået drar ikke nytte av bonusfondene lagt til kontosaldoer fra større investorer.

Indeks-kredittdatoer

Et annet vanlig, men mye mindre truende problem med FIAs, er knyttet til indekseringstidspunktene og potensialet for ingen vekst i kontoen. Fordi de fleste FIAs eneste kreditt-eierkontoer med tilleggsrenter øker på policyens årsdagen, vil eiere som gjentatte ganger har flate eller lavere indeksnivåer, ikke se noen økning i kontoverdien. Selv om dette ikke er et alvorlig problem, vil en gjentatt mangel på økning i kontosaldoen faktisk resultere i lavere kjøpekraft i de kommende årene på grunn av enkel inflasjon. I tillegg, fordi FIAs faktisk ikke investerer kontoeiers penger i aksjemarkedet, kan de årene hvor imponerende gevinster blir gjort, ikke føre til like store gevinster til livrenten på grunn av eksistensen av rate caps.