Innholdsfortegnelse:
Det er to primære bekymringer for alle investorer: avkastningen de kan forvente på sine investeringer og risikoen knyttet til den investeringen. Mens investorer ville elske å ha en investering som både er lav risiko og høy avkastning, er den generelle regelen at det er en mer eller mindre direkte avvei mellom finansiell risiko og økonomisk avkastning. Dette tyder ikke på at det er noe perfekt lineært forhold mellom risiko og avkastning, men bare at investeringene som lover størst avkastning, er generelt den mest risikable.
Risikofri investering
En risikofri investering er en investering som har en garantert avkastning, uten svingninger og ingen sjanse for mislighold. I virkeligheten er det ikke noe som en helt risikofri investering, men det er et nyttig verktøy for å forstå forholdet mellom finansiell risiko og økonomisk avkastning.I henhold til grunnleggende konsepter for markedsøkonomi, ville det være så høy etterspørsel etter en risikofri investering at institusjonen som eier eiendelene som ligger til grunn for investeringen, ville sette avkastningen til noe som er i hovedsak lik tidsverdien av investeringen. Med andre ord, hvis du investerte i en risikofri investering, ville avkastningen din hovedsakelig være basert helt på verdien av å ha penger nå, i motsetning til noe punkt i fremtiden. Det er derfor renter på sparekontoer er så lave. Dette er nesten risikofrie investeringer.
Risikopremie
Beregningen av finansiell avkastning endres når vi legger til risiko for ligningen. Anta at det er to investeringer du kan velge mellom i en femårs investeringsperiode. Investering A er risikofri, og Investment B har en 50 prosent sjanse for å være helt verdiløs om fem år. Selvfølgelig, hvis disse to investeringene lovet samme avkastning, ville ingen rasjonell investor velge Investering B. I stedet må det være en slags incitament til å velge denne risikofylte investeringen. Dette incitamentet er generelt en høyere avkastning eller potensiell avkastning og kalles risikopremien.
volatilitet
I gjeldsmarkedssammenheng er investorene primært utsatt for to scenarier: De vil bli kompensert til den lovede avkastningen, ikke mer og ikke mindre; eller de vil miste all sin investering. Med aksjeinvesteringer er mulighetene for avkastning nesten uendelig. En aksje kan bli helt verdiløs eller verdt en ufattelig mengde penger. Dette skyldes at verdien av en aksje er bestemt av markedsstyrker som fører til at aksjen øker eller reduseres i verdi over tid. Dette er kjent som volatilitet. En aksje med høyere høyder og lavere nedturer er mer flyktig og derfor mer risikofylt. Men fordi denne aksjen har høyere høyder, har den en høyere potensiell avkastning.
Porteføljer og risikostyring
En portefølje er en samling av investeringer. En smart investor vil ikke legge alle eggene sine i en kurv og investere helt i ett lager. I stedet velger de fleste investorer en samling av investeringer med varierende risikonivåer og avkastning. Ved å manipulere andelen risikofylte aksjer i porteføljen, kan en investor manipulere risikonivået og potensiell avkastning.