Innholdsfortegnelse:
Mens aksjemarkedet består av tusenvis av individuelle aksjer, verdsetter mange den samlede styrken i det samlede markedet gjennom bruk av aksjeindekser. S & P 500 er en bred titt på markedet som inkluderer 500 store selskaper i beregningen. Investorer ser på denne indeksen for best innsikt i markedets helse, og noen bruker det som grunnlag for sine investeringer i et S & P 500 Index fond.
Indeksfond
Ulike typer indeksfond eksisterer, men alle strukturerer deres ytelse på samme konsept. Ideen om et indeksfond er å gi årlig avkastning som er sammenlignbar med avkastningen på børsindeksen selv. Når det gjelder et S & P 500-indeksfond, bør avkastningen på slutten av året nesten være lik den faktiske årlige ytelsen til S & P 500-indeksen. I realiteten er avkastningen ikke akkurat identisk, men de er nær nok til å gi investorer avkastning som tilsvarer det generelle aksjemarkedet.
Mutual Funds
En type S & P 500 indeksfond er et aksjefond. Disse er forvaltet midler som kjøper og selger ekte aksjeselskap for å speile de reelle aksjene som er inkludert i indeksen. Før eksplosjonen av børsnoterte fond (ETF) på 1990-tallet var fondene den enkleste måten å motta nesten samme avkastning på det generelle aksjemarkedet. Til tross for bruttoavkastningen på et aksjefond nær nesten indeksen, er den faktiske porteføljens ytelse mindre enn dette. Fondets ledere belaster en prosentandel for sitt arbeid, som varierer, men er vanligvis en eller to prosentpoeng. I tillegg overføres fondets transaksjonskostnader for kjøp og salg av aksjer til fondets investorer. På 1990-tallet returnerte gjennomsnittlig S & P 500-indeksfondet 3,4 prosent mindre per år enn indeksen selv på grunn av disse ekstrautgiftene.
Exchange-Traded Funds
I dag kan investorer delta i avkastningen til S & P 500-indeksen uten å kjøpe inn i forvaltede fond. ETFs handler på aksjemarkedet som vanlig lager. De speiler indekser, samt sektorer, utenlandske markeder og varer. Den mest populære S & P 500 indeksen ETF fra 2011 er SPDR S & P 500, med ticker "SPY." Mens ETFer også har kostnadsforhold, er de mye mindre enn verdipapirfond. Fra februar 2011 varierer SPYs femårige avkastning i forhold til den faktiske S & P 500-indeksen med ca. 1/10 prosent. I motsetning til fond, kan du kjøpe og selge SPY når som helst du ønsker uten begrensning, akkurat som vanlig lager.
Leveraged Index Funds
Noen ETFer returnerer multipler av ytelsen til S & P 500-indeksen. Disse overførte midler er indeksmidler siden de sporer indeksen selv. Men i stedet for å speile det nøyaktig, de omtrent dobbelt eller tre ganger indeksens prosentvise ytelse. For eksempel stiger ProShares Ultra S & P 500 ETF med ticker "SSO," 2 prosent på en dag da indeksen selv stiger 1 prosent. I motsetning til ETFer eller fondskasser, er leveraged index-fondene ikke utformet som langsiktige investeringer og er mest populære blant daghandlere.