Innholdsfortegnelse:
Bedrifter kan skaffe penger fra investorer gjennom en privat plassering eller et innledende offentlig tilbud. I begge disse er verdipapirer solgt til investorer som da eier eierandel i selskapet.Verdipapir- og valutakommisjonen krever at alle selskaper som noterer seg gjennom en børsmelding, prospekterer. Bedrifter som henter penger gjennom private plasseringer, derimot, er ikke pålagt å registrere seg hos SEC. Tilsvarende et prospekt for en privat plassering er noteringsbrevet.
Definisjon
Som et prospekt beskriver verdipapirene som tilbys av et børsnotert selskap, gir en memorandum for privat plassering vesentlig informasjon om selskapet og verdipapirene blir tilbudt potensielle investorer. Disse blir noen ganger distribuert av garantisten eller meglerne, og er også kjent som å tilby memorandum eller tilby sirkulære.
Bedriftshistorie
Nesten alle PPM-er inneholder selskapets historie og en beskrivelse av selskapets virksomhet. Dette bidrar til å gi sammenheng for potensielle investorer som prøver å måle ventureets markedsgjennomgang og lønnsomhet. Dette inkluderer ofte opplysninger som grunnlagsdatoer, viktige milepæler og informasjon om foreldre og datterselskaper.
Regnskap
Regnskapet inneholder opplysninger om selskapets kontantstrøm, balansen, gjeld og gjeld og dets eiendeler og annen finansiell informasjon. Dette er nyttig for investorer som vil vurdere selskapets finanspolitiske helse; hvis et selskap går konkurs, kan investorer potensielt miste all sin investering.
biografier
En av de viktigste salgsargumentene i et tilbud er ledelsen. Som sådan inneholder de fleste PPMer biografier av offiserer og styremedlemmer. Dette inkluderer informasjon om kompensasjon, andre styremedlemmer og deres tidligere prestasjoner og tilknytninger. Dette er nyttig for å etablere en track record og identifisere potensielle interessekonflikter.
avsløringer
Et viktig aspekt av PPM er avdelingen for avsløring. Før du kjøper verdipapirer, vil de fleste investorer utføre omfattende due diligence og bakgrunnskontroller på selskapet som kan avsløre rettssaker og andre juridiske saker som involverer selskapet. Ved å avsløre dem på forhånd, kan tilbudsselskapet beskytte seg mot anklager for uriktig fremstilling, samt ha mulighet til å forklare status og forpliktelser knyttet til rettssakene. Bedrifter kan også avsløre eventuelle regulerende disiplinære tiltak.