Innholdsfortegnelse:
I de fleste tilfeller er dine 401k-midler utilgjengelige til du går på pensjon. Internal Revenue Service ønsker at du skal behandle en 401k som en langsiktig sparekonto i stedet for en kontroll- eller sparekonto for å trekke på når det trengs. I noen få scenarier har du rett til å ta penger ut av din 401k før du når pensjonsalderen. En terminal sykdom kan kvalifisere som et slikt scenario.
Grunnleggende
Før du oppnår pensjonsalder, som IRS utpeker som 59 1/2, kan du bare ta 401k uttak i noen situasjoner: død, i hvilket tilfelle din mottaker kan få tilgang til pengene, samt funksjonshemming, avgang fra ansettelse, oppsigelse av 401k planen uten etterfølger plan på plass, og en kvalifiserende økonomisk motgang. Hvis du dør, møter du sannsynligvis definisjonen for kvalifiserende funksjonshemming.
Definisjon
En terminal sykdom ser ut til å tilfredsstille kravene til kvalifiserende funksjonshemming i den føderale skattekoden. Kapittel 72 (m) (7) i koden gir pensjonskontohavere et unntak til 401k tilbaketrekningsbegrensninger i tilfelle fysisk eller psykisk nedsattelse som sannsynligvis vil føre til død eller langvarig, svekkende effekt. En kontoinnehaver kvalifiserer kun for unntaket ved å fremlegge bevis på tilstanden, for eksempel en skriftlig diagnose fra en lege, til planadministratoren.
avklaring
Sammen med å gi deg tilgang til dine 401k midler i en tidligere alder enn vanlig, kan en kvalifiserende funksjonshemming som en terminal sykdom unngå å betale straffen for tidlig uttak. I de fleste tilfeller, når folk tar 401 k utdelinger før alder 59 1/2, må de betale en 10 prosent straff på beløpet av uttaket. Men IRS avviker straffen i noen situasjoner, inkludert funksjonshemming. Du må fortsatt inkludere 401k uttak i inntektene dine for året og betale vanlig føderal og, hvis aktuelt, statlig skatt på den.
betraktninger
Et problem å huske på er muligheten til å begå penger i 401k til en mottaker eller eiendom.IRS tillater en distribusjon av dine 401k-midler til mottaker når du dør i alle aldre og frafaller 10 prosent straff, selv om mottakeren din må betale skatt på beløpet. Hvis verdien på 401k er over $ 3,5 millioner, må mottakeren også betale en eiendomsskatt basert på skatteregler i kraft i 2011. Uansett, hvis du vil bruke en del av din 401k i en terminal sykdom og gå ut av en del Av det til en mottaker, begge ordninger er tillatt og begge er strafffrie.