Hva er en privat verdipapirtransaksjon?

Verdipapirindustrien er svært regulert, og investeringsrådgivere må følge strenge retningslinjer for hvilke typer investeringer som anbefales og selges til investorer. En privat verdipapirtransaksjon blir et problem når en registrert investeringsrepresentant selger en sikkerhet til en klient som ikke er hentet og godkjent av det finansielle firmaet som benytter representanten.

Et ungt par som møter med en finansiell rådgiverkreditt: shironosov / iStock / Getty Images

Regler Limit Investering Rep Moonlighting

En privat verdipapirtransaksjon skjer når en lisensiert investeringsrepresentant presenterer eller selger en sikkerhet eller annen type investering som ikke offisielt tilbys av investeringsselskapet som ansetter ham. Private verdipapirer kan være enhver type investering, inkludert børsnoterte aksjer, obligasjoner eller midler til ikke-offentlige investeringer som tilbys av private parter. Representanten forpligter seg til en privat verdipapirtransaksjon hvis hun har noen rolle som fremmer kontakten mellom en av sine klienter og investeringsmuligheten utenfor. Dette betyr at bare å introdusere en klient til selgeren av en uautorisert investering vil bli klassifisert som en privat verdipapirtransaksjon.

Må rapporteres og overvåkes

Et investeringsselskap er ansvarlig for alle investeringsrelaterte aktiviteter i selskapets lisensierte representanter. Dette betyr at en representant for firmaet er pålagt ved lov å rapportere eventuelle private verdipapirtransaksjoner til arbeidsgiveren. Investeringsselskapet er også juridisk pålagt å gjennomgå investeringsmuligheten utenfor for å være egnet og hensiktsmessig. Verdipapirloven gjør investeringsselskaper ansvarlig for alle tilknyttede aktiviteter til ansatte, selv om arbeidstakerne arbeider utenfor et firmas offisielle tilstedeværelse. Dette betyr at en lisensiert verdipapirrepresentant ikke har lov til å jobbe eller konsultere i noen form som investeringsrådgiver uten å få godkjent fra verdipapirforetaket der lisensen er registrert.

Investor Considerations

Enhver investering eller et finansielt produkt som en investeringsrepresentant presenterer for klienter, bør godkjennes og tilbys av firmaet han jobber for. Hvis en representant ønsker å diskutere en mulighet utenfor produktene som tilbys av investeringsselskapet, kan representanten prøve å jobbe med en privat verdipapirtransaksjon. Denne typen transaksjon kan koste repen hans lisens. For å sikre at de får de beste rådene, bør investorer spørre om muligheten ble gjennomgått og godkjent av representantens arbeidsgiver.

Investeringsfirmaer selger mange typer produkter

Investeringsselskaper kan tilby et bredt spekter av produkter utenfor aksjer, obligasjoner og fond. Disse kan omfatte forsikringsprodukter, eiendomsinvesteringer og private plasseringsmuligheter. En representant bør kunne møte kundens økonomiske behov med produktene i selskapets portefølje. Investorer kan beskytte seg mot skyggefulle eller ulovlige "investeringer" ved å sørge for at ethvert tilbud som vises av en investeringsrepresentant, inngår i de finansielle produkttilbudene fra representantens arbeidsgiver.