Innholdsfortegnelse:
Låneforholdet sammenligner beløpet for en ny låneforespørsel eller en eksisterende boliglånsbalanse til kjøpesummen eller verdsettelsen av et hjem. Enten du har å gjøre med et nytt boliglån eller et hjemrefinanseringssituasjon, er et lavt LTV-forhold bedre for både deg og din utlåner. I noen situasjoner kan det som anses "godt" imidlertid være vesentlig forskjellig fra det som anses akseptabelt.
Forstå LTV
Formelen for beregning av LTV varierer alt etter om du har et nytt boliglån eller et boliglån.
- For et nytt boliglån, fordel beløpet på låneforespørselen etter at du har trukket ned betalingen med det laveste av kjøpesummen eller verdsettelsen av hjemmet. For eksempel, hvis låneforespørselen er $ 200 000 og hjemmet har en verdsatt verdi på $ 250 000, er LTV $ 200 000 / $ 250 000 eller 80 prosent.
- For en refinansiering, fordel den utestående lånebalansen etter verdien av ditt hjem. For eksempel, hvis du for øyeblikket skylder $ 75 000 på et hjem verdsatt til $ 200 000, er LTV-forholdet $ 75 000 / $ 200 000 eller 37,5 prosent.
LTV vs Equity
Det kan noen ganger være lettere å forstå hvorfor en lav LTV alltid er bedre ved å inkludere et begrep som kalles " egenkapital "i samtalen. LTV og egenkapital er de nøyaktige motsetningene til hverandre. Egenkapitalen refererer til andelen av hjemmet ditt som du egentlig eier. For eksempel, hvis din LTV er 80 prosent, er du faktisk 20 prosent av hjemmet. hvis LTV er 37,5 prosent, eier du 62,5 prosent av hjemmet ditt.
En utlåner generelt vil vurdere en ny eller refinansiere lån søknad med lav LTV som mindre risikabelt fordi du har mer egenkapital i ditt hjem og er derfor mindre sannsynlig å ha mislighold på lånet. Kombinert med andre faktorer, som din inntekt, månedlige utgifter og kreditt score, bidrar en lav LTV ofte til en lavere rente.
LTV og kjøpslån
Med et konvensjonelt kjøpslån, en LTV på minst 80 prosent oppfyller den "gode" standarden. Dette er referanseporteføljen fordi en utlåner ikke krever at du kjøper privat kredittforsikring med en LTV på 80 prosent eller mindre.
Med et Federal Housing Authority-lån oppfyller en LTV på opptil 96,5 prosent den "gode" standarden. FHA-lån kommer ikke med et PMI-krav, uavhengig av LTV.
Med noen lånegarantiprogrammer, inkludert USDA landsbygda boliglån og Department of Veteran Affairs-lån, oppfyller en LTV på opptil 100 prosent den "gode" standarden fordi disse lånegarantiprogrammene ikke krever en forskuddsbetaling. Akkurat som med et FHA-lån, krever de heller ikke privat kredittforsikring.
LTV og refinansiere lån
Med mindre du søker om en utbetalingsfinansiering, kan det ikke være en ting som en "god" eller "dårlig" LTV her. Selv om det føderale Home Affordable Refinance Program krever en LTV på minst 80 prosent, inkluderer mange andre refinansieringslån ikke LTV som en kvalifiseringsfaktor. Dette er spesielt nyttig hvis du har liten egenkapital i hjemmet ditt eller er "oppover", noe som betyr at den nåværende balansen mellom ditt eksisterende boliglån er høyere enn verdien av ditt hjem.
For en utbetalingsfinansiering kan en god LTV være så høyt som 90 prosent, avhengig av lånet.