Lov om usikrede lånestandarder

Når du lager et relativt lite kjøp, kan du vurdere å betale for det med et personlig lån. Låntakere bruker disse lånene til å kjøpe ferier, teknologi eller forbedringer, eller å konsolidere gjeld eller betale uventede utgifter. I motsetning til boliglån, er usikrede personlige lån ikke støttet av sikkerhet som ditt hjem. Utlåner er avhengig av ditt løfte om å foreta betalinger - og står en stor sjanse for å tape penger hvis du har standard på lånet.

Lover om usikret lån standardverdier: scyther5 / iStock / GettyImages

Usikret lån er risikabelt for utlåner

High-dollar lån som boliglån nesten alltid er sikret lån. Sikrede lån støttes av sikkerhet som en eiendom. Hvis du som standard, kan banken ta sikkerhet, selge den og bruke inntektene til å betale utestående saldo. Usikrede lån har ingen sikkerhet for å sikkerhetskopiere lånet. Dette skaper en mye større risiko for utlåner. Långivere reduserer risikoen med tøffere kvalifiserende kriterier og høyere rente. Låntakere med dårlig kreditt vil ofte ha det vanskelig å få et usikret lån.

Rettslig innkrevelsesloven

Hvis du som standard har en usikret utlåner, må du få en rettsordre mot deg for de forfalt betalingene. Banken kan ikke bare ta penger ut av kontoen din eller sende repo-mannen rundt for å kreve din flatskjerm-TV. Vanligvis vil en utlåner forsøke å samle gjelden i flere måneder før den overføres til en advokat eller et samlingsbyrå. Gjeldssamlere har en juridisk plikt til å handle ærefullt etter den føderale loven om gjeldsinnkrevelse, som forbyder innsamlingsagenter fra villedende, misbruk eller trakassering av en debitor. For eksempel kan en gjeldssamler ikke ringe deg gjentatte ganger eller true å gripe dine eiendeler. Stater kan ha sine egne, tøffere regler.

Lover for garnishing lønn

Når långiveren har en dom, må den bestemme en måte å samle inn gjelden. Den vanligste innkrevingsmetoden er en ordre for "garnishment", som tillater utlåner å ta gjeld direkte fra lønn eller bankkonto. I henhold til loven kan långivere ikke garnere mer enn 25 prosent av nettlønnen din, og de kan ikke forlate deg med en ukentlig inntekt mindre enn 30 ganger den føderale minimumslønnen. Noen stater har lavere grenser. Sosial sikkerhetskontroll, arbeidsledighetstrygd, uførhetstjenestepensjon, pensjonsordning utvinnes og arbeidstakerutgifter er alle beskyttet mot garnishment. Pennsylvania, South Carolina og Texas tillater ikke garnishments i det hele tatt.

Lov om beslaglagt eiendom for å betale en usikret gjeld

Et annet alternativ er for utlåner å få en rettskjennelse som tillater sheriffen å besøke hjemmet ditt og ta penger han finner der opp til dommens beløp. Retten kan også gi en sheriff tillatelse til å ta smykker, kunst, teknologi eller annen eiendom som er verdt mer enn hva du skylder. Loven her er at sheriffen ikke kan røre «fritatt eiendom» - en liste over personlige eiendeler som du har lov til å beholde, uansett hvor mye gjelden. Listen varierer fra staten, men generelt inneholder den mat, møbler, klær, kjæledyr, medisinsk utstyr og ett kjøretøy opp til en viss verdi - si $ 3000.

Det er en statut for begrensninger

Alle stater har en lov om begrensninger for innsamling av personlige lån. Hvis utlåner ikke har vært til retten og vunnet en dom innen fristens slutt, blir gjelden juridisk uinnkallelig. I de fleste stater er begrensningsloven ca. seks år. Louisiana, Kentucky, Rhode Island og Ohio har lengre begrensningsperioder på 10 år.