Letter of Credit Vs. Kredittlinje

Kredittkort og kredittkort har forskjellige strukturer og formål. En kredittlinje er vanligvis etablert for kontinuerlig bruk så lenge låntakeren fortsetter å foreta månedlige innbetalinger, mens et kredittkort vanligvis brukes til å garantere betaling i en enkelt transaksjon mellom to virksomheter.

Kredittlinje

En linje av kreditt er en lån fra en finansinstitusjon til en bedrift eller en person som tillater skjønnsmessig bruk av midler opp til en angitt grense. Kredittlinjer er vanligvis støttet av sikkerhet, og låntakere belastes renter av utlåner på midler som er blitt benyttet. Strukturen av en kredittlinje er ligner på å opprettholde en debetbalanse på et kredittkort, ved at lånet forblir åpent så lenge det kreves utbetalinger gjøres som planlagt. Sikrede kredittlinjer, er imidlertid forskjellige fra kredittkort fordi de bærer Risiko for at utlåner tar besittelse av eiendelen som støtter lånet hvis låner standard på utbetalinger.

Bruk av en kredittlinje

Kredittlinjer brukes ofte av bedrifter og enkeltpersoner til å dekke inntektssvikt fra måned til måned, men kan brukes til en rekke formål, alt fra kjøp av næringsrelatert utstyr til å betale for en familieferie.

• Individuell bruk. En vanlig type kredittlinje for individuell bruk støttes av beløpet av egenkapitalen i hjemmet og refereres til et hjem egenkapital linje av kreditt., Eller HELOC. Huseiere kan få tilgang til midler ved å enten skrive sjekker eller bruke et debetkort knyttet til kredittgrensen.

• Bedriftsbruk. En bedrift kan bruke en kredittlinje for å finansiere bulkinnkjøpet av materialer fra forskjellige leverandører ved begynnelsen av en produksjonssyklus for et nytt produkt.

Kredittbrev

Et brev av kreditt gir en garanti for betaling fra en finansinstitusjon til en selger av varer eller tjenester. Disse dokumentene brukes ofte i transaksjoner mellom selskaper lokalisert i forskjellige land, men kan også brukes til hjemmebruk. Vanligvis innebærer et brev av kreditt tre parter: selger / mottaker, den kjøper, og bank som har garantert betaling. En fjerde part, referert til som en rådgivende bank, kan inngå i et kredittbrev hvis selgeren retter betalingen til en finansinstitusjon. Betalingen til selgeren kan gjøres av kjøperen eller kjøperens bank. Hvis banken foretar betalingen, gir kjøperen vanligvis refusjon fra innskudd på konto.

Eksempel: Bruke et brev av kreditt

En produsent i USA trenger 1000 tilpassede widgets priset til $ 300 hver fra en ny fabrikk i Kina. For å møte spesifikasjonene i bestillingen må fabrikken låne $ 50 000 for utstyrsmodifiseringer. Transaksjonen fortsetter som følger:

1. Be om en garanti. Fordi de to partene aldri har gjort forretninger før, ber fabrikkens eier kjøperen for et kredittbrev for å garantere hele kjøpesummen på $ 300.000.

2. Sikre lån og etablere rådgivende bank. Fabrikkens finansinstitusjon er enig i å låne fabrikken den forespurte $ 50 000 så lenge den er oppført som rådgiver for pengene garantert ved brev av kreditt.

3. Hent kredittkort. Kjøperen mottar et kredittbrev fra sin bank, støttet av verdien av kjøperens kontoer på innskudd hos den institusjonen.

4. Lag forsendelse og motta betaling. Etter at bestillingen er fullført og sendt, gir rådgiveren den nødvendige dokumentasjonen for betaling til kjøperens garantistiller, trekker lånebeløpet og tilhørende avgifter ved mottak, og videresender balansen til mottakeren.