Hvordan betale tilbake et lån fra en 401k

Lån fra 401 (k) gir deg mulighet til å trykke på pensjonsoppsparing tidlig uten inntektsskattemessige konsekvenser - så lenge du tilbakebetaler lånet til tiden. En 401 (k) må tilbakebetales i sin helhet over maksimalt fem år, med mindre du låner for å kjøpe ditt hjem. I så fall angir planen den maksimale tilbakebetalingstiden.

Et ungt par sitter ved bordet med en finansiell rådgiver. Kreditt: Denis Raev / iStock / Getty Images

Tilbakebetaling gjennom lønnsavdrag

Din 401 (k) plan angir spesifikkene for beregning av rente- og betalingsbeløp for lånet ditt. Disse betalingene gjøres ved å ta penger ut av lønnsslippene dine. For eksempel, hvis din månedlige betaling er $ 150 og din hjemlønn vanligvis er $ 2300, vil sjekker dine gå til $ 2.150 når du betaler tilbake lånet. Tilbakebetalingene fra lønnsslippet ditt er ikke fradragsberettigede fordi du tilbakebetaler et lån fra 401 (k) -planen din, og ikke gjør ekstra bidrag.

Andre tilbakebetalingsmetoder

Du kan også tilbakebetale 401 (k) planen din med regelmessige utbetalinger du gjør på egen hånd, i stedet for gjennom lønnsfradrag. Din 401 (k) plan administrator vil gi deg detaljer om hvor ofte betalingene må gjøres og hvor du må sende pengene. TIAA-CREF lar deg for eksempel velge månedlige eller kvartalsvise tilbakebetalinger. Alle lån krever imidlertid minst kvartalsbetalinger. Noen administratorer tillater deg å sette opp automatiske belastninger på bankkontoen din slik at betalingene automatisk trekkes tilbake. På den måten gjør du ikke standard på lånet ditt fordi du glemte å poste i sjekk en måned.

Suspensjoner av tilbakebetalinger

IRS tillater en 401 (k) plan som gir deg mulighet til å suspendere utbetalinger på 401 (k) lånet ditt under begrensede omstendigheter. For det første kan planen tillate deg å slutte å foreta betalinger mens du utfører militærtjeneste. For det andre, hvis du tar permisjon fra jobben din, kan du suspendere tilbakebetalinger i inntil ett år mens du ikke jobber. Men når du kommer tilbake, må du enten foreta større utbetalinger over resten av låneperioden eller foreta en engangsbeløp på slutten, slik at lånet fortsatt er betalt i sin helhet ved den opprinnelige siste betalingen.

Tidlig tilbakebetaling

Under noen omstendigheter vil du kanskje eller trenger å betale 401 (k) lånet ditt før planen. For eksempel kan det være lurt å foreta en ekstra betaling eller betale lånet utelukkende hvis du har en plutselig økonomisk fallfall, og du vil ikke gå glipp av markedsgevinster fordi dine 401 (k) midler er lånt til deg heller enn å bli investert i markedet. Alternativt, hvis du forlater jobben din, uansett om det er valgfritt eller ikke, må du tilbakebetale lånet i sin helhet, vanligvis innen to måneder etter avreise. For å gjøre det, ta kontakt med finansinstitusjonen som forvalter 401 (k) planen din. Det kan fortelle deg det nøyaktige beløpet du trenger for å skrive en sjekk for, hva du skal sette på sjekken, slik at den er kreditert riktig, og hvor du skal sende sjekken.

Konsekvenser av standard

Hvis du har standard på ditt 401 (k) lån, behandler planen det som om du tok en fordeling av gjenværende saldo. For eksempel, si at du lånte $ 30.000 og du tilbakebetalt saldoen ned til $ 12,000 før du misligholde lånet. Du blir behandlet som å ha tatt ut $ 12.000 fra 401 (k) planen din, som resulterer i skattepliktig inntekt. I tillegg, hvis du er under 1/2 år gammel, vil du skylde en 10 prosent tidlig tilbaketrekk straff oven på inntektsskatt.