Innholdsfortegnelse:
Inntektskoden definerer en 501 (c) (3) organisasjon som unntatt fra inntektsskatt dersom visse kriterier for organisasjonens virksomhet er oppfylt. En 501 (c) (3) organisasjon må operere for religiøs, vitenskapelig, veldedig, offentlig sikkerhetstesting, litterær, pedagogisk, amatørsporter, eller forebygging av grusomhet til dyrs formål. Utdelinger fra organisasjonene i 501 (c) (3) avhenger av hvordan enheten ble etablert under Internal Revenue Code.
Første organisasjon
Når en organisasjon søker om 501 (c) (3) status på Internal Revenue Service Form 1023, foretar organisasjonen en fastsettelse av hvilken type skattefri enhet det vil være, og under hvilket underavsnitt av kodeavsnitt 501 vil det operere under. Organisasjonen vil i utgangspunktet kvalifisere som et privat fundament eller en offentlig veldedighet. Distribusjonskravene er basert på enhetstypen som bestemt fra den opprinnelige formasjonen på skjema 1023.
Private Stiftelser
Klassifisering av private stiftelser inkluderer private driftsstiftelser, unntatt driftsstiftelser, eller tilskuddsstiftelser. Med unntak av private driftsstiftelser, er det nødvendig med en minimumsfordeling under Internal Revenue Code. Disse enhetene må distribuere minst 5 prosent av den totale virkelige markedsverdien av tillitsmidlene, eller står overfor en alvorlig skattestraff. Hvis det riktige beløpet ikke er distribuert, er fondet gjenstand for en 30 prosent avgiftsskatt på beløpet som ikke ble betalt. Hvis stiftelsen ikke løser problemet og utbetaler de riktige beløpene, vil punktafgiftsstraffen øke til 100 prosent.
Privat driftsfond
Private driftsstiftelser har en gunstigere skattestatus, siden de ikke er gjenstand for de avgifter som pålegges andre typer private stiftelser. Private driftsstiftelser har mer stive kvalifikasjonskrav, og er ikke underlagt minst 5 prosent distribusjonskrav som andre typer private stiftelser har.
Offentlig veldedighet
Offentlige veldedighetsorganisasjoner organisert under 501 (c) (3) har ikke samme begrensninger som private stiftelser. En offentlig veldedighet har ikke minimumsfordelingskrav, men Internal Revenue Service krever at minst 10 prosent av organisasjonens utgifter samles inn fra offentligheten for å opprettholde skattefritatt status.