Hvordan fungerer boliglån i Canada?

De fleste kommer til en tid i deres liv hvor de vil ha den ekstra plassen som hjem eierskap gir, men de har ikke de ekstra penger de trenger opp for å gjøre kjøpet. I Canada kan du låne penger fra banker og andre kommersielle låneinstitusjoner for å dekke kostnadene ved et hjem, og betale rektor tilbake over tid med interesse. Disse lånene kalles boliglån. Prosessen for å få en er omtrent den samme som i andre land, men Canada har noen spesielle regler for boliglån og vilkårene som kommersielle banker har lov til å tilby.

Kort på kontanter? Du kan fortsatt kjøpe det drømmehuset.

Lagre for nedbetalingen

Før en bank vil låne deg penger til å kjøpe ditt hjem, må du gjøre litt arbeid på egen hånd. Ved lov må du levere dine egne penger på forhånd før du kan kvalifisere deg for et boliglån. Du må ha en forskuddsbetaling spart - en spesifisert prosentandel av den totale verdien av boliglånet. Det er standard å kreve en 20 prosent forskuddsbetaling, men du kan kvalifisere for et boliglån med så lite som 5 prosent lagret. Hvis du vil sette opp en forskuddsbetaling lavere enn 20 prosent, må du betale for boliglånsforsikring. Hvis du av en eller annen grunn er standard på ditt boliglån, påtar assurandøren ansvaret for lånet og betaler den utestående rektor og renter. Ifølge Canadian Mortgage and Housing Corporation, kan forsikringsgebyr betales alt på en gang eller legges til dine månedlige boliglånsbetalinger.

Få forhåndsgodkjent

Etter at du har gjort din egen forskning om långivere og vurdert hva du har råd til, kan du velge en utlåner og be om å bli forhåndsgodkjent for et boliglån. Långiveren vil undersøke din økonomiske situasjon og kreditt historie og bestemme det maksimale boliglånet du har råd til, på forhånd godta å låne deg opp til det beløpet når du bestemmer deg for å kjøpe et hjem. Å få forhåndsgodkjent kan hjelpe deg med å gå inn i boligkjøpsprosessen med et klart budsjett i tankene, og unngå den ubehagelige overraskelsen ved å sette inn et sjenerøst tilbud, bare for å finne at banken din ikke kommer tilbake med pengene du trenger.

Når du møter banken din for å diskutere forhåndsgodkjenning, vil kanadiske långivere se identifikasjon, et brev fra din arbeidsgiver som bekrefter lønnen din, informasjon om bankkontoer, gjeld og eiendeler, bevis på andre inntektskilder og bevis som du har råd til å betale sluttkostnader (som er mellom 1,5 og 4 prosent av prisen på hjemmet som er kjøpt).

Din kreditthistorie

Långivere vil ikke gi deg et boliglån dersom du ikke har bevis på at du på forsvarlig måte kan håndtere og tilbakebetale regninger og gjeld. Din kreditthistorie viser hvordan du har brukt kreditt tidligere, om långivere har hatt problemer med å samle inn fra deg, og hvis du har forsømt å betale regninger og oppfylle avtaler med andre parter. I Canada kan TransUnion of Canada og Equifax Canada Inc. gi deg en fullstendig rapport om kreditthistorikken din for en nominell avgift. Bruk disse tjenestene for å sikre at kreditthistorikken din er nøyaktig før du søker om et boliglån fordi historiefeil kan føre til avslag på lån.

Subprime boliglån og skatt fradragsberettiget gjeld

Når boligprisene tanket i USA, krøllet en ettershock gjennom kanadisk økonomi som presset boligprisene. Ikke desto mindre har det kanadiske boligmarkedet ikke det samme sterke slag som sin amerikanske motpart. Virginie Traclet, en forsker fra Canadas Bank, antyder at forskjellen delvis skyldes strammere boliglånsforskrifter. I Canada kan ikke gjeld fra boliglån trekkes fra inntektsskatt, noe som reduserer incitamentet til å ta på seg uhåndterlig gjeld. I Canada utgjorde subprime-lån, som var en stor faktor i boligkrasj i USA, aldri mer enn 5 prosent av alle boliglån.

Andre kanadisk-amerikanske forskjeller

I Canada er flere av dine eiendeler oppe hvis du ikke klarer å foreta boliglånsbetalinger. Ifølge "Wall Street Journal" kan kanadiske långivere gripe inn en låneres andre eiendeler, inkludert sparekontosaldoer og biler, dersom en låntaker misligholder hennes boliglån. I USA, restriksjoner på hva långivere kan ta i tilfelle en standard er strengere. Boligforsikring, som kreves i Canada for personer som bidrar med mindre nedbetalinger, er ikke obligatorisk i USA. Til slutt, kanadiere har mindre fleksibilitet i strukturen av deres boliglån. De fleste har femårige fastrentevilkår, og låntakere står overfor muligheten for høyere renter når deres boliglån fornyes.