Innholdsfortegnelse:
En viktig ting å vite om et kontant forskuddslån er at det er en form for rovdyr. Kontantforskuddslån, i henhold til Forbundsforeningen for forbrukerforeninger, tilhører en gruppe lån som tar sikte på og utnytter alle som har en økonomisk krise. Det gjør det med tilbud om raske penger i bytte for ublu renter og urimelige, overdrevne avgifter. De fleste stater regulerer noe selskaper som tilbyr kontantforskuddslån. Men Payday Loan Consumer Information, en divisjon av Consumer Federation of America, rapporterer at renten fortsatt varierer fra 24 til 48 prosent.
Definisjon
Långivere markedsfører ofte kontant forhåndslån som lønningsdagslån. Uansett beskrivende begrep, er definisjonen den samme. Et kontant forskuddslån er et kortsiktig, lånebasert lån ved bruk av kontoen din for sikkerhet. Kvalifikasjonskrav har vanligvis lite å gjøre med din evne til å tilbakebetale lånet. Mange kontantlån krever bare en form for personlig identifikasjon, en sjekkkonto og en vanlig inntektskonto for å kvalifisere. Lånbeløp varierer i henhold til statlige forskrifter, men ifølge CFA, er vanligvis mellom $ 100 og $ 1000.
Prosess
Lånetiden er ofte to uker, eller tiden mellom når du mottar pengene og din neste lønningsdag. Når du mottar lånet, posterer du en sjekk for hele beløpet på lånet og serviceavgiften, eller renteavgift. Eller du kan signere et dokument som tillater utlåner å trekke penger fra kontoen din elektronisk på betalingsdagen. Hvis du ikke kan betale lånet fullt ut på den tiden, vil utlåner i de fleste tilfeller forlenge forfallsdagen til din neste lønningsdag. Statlige lover, hvis noen, bestemmer hvilken prosess en utlåner må følge hvis du utvider et lån forfallsdato. For eksempel, i Washington fra 2010, må långivere sette opp en avdragsavdragsplan og kreve ingen ekstra gebyrer. I Michigan kan långivere kreve en ekstra avgift for denne tjenesten.
Serviceavgift / Renteravgifter
Hvis du tar ut et $ 100 kontantlån i to uker, kan det hende at det ikke virker for urettferdig å betale et servicegebyr på $ 15. Men hvis du konverterer dette servicegebyret til en daglig avgift, og bruker den til å beregne årlig prosentsats, er du inne for et sjokk. Først beregner du den daglige avgiften ved å dividere avgiften med antall dager i lånet, som i dette tilfellet er $ 15 delt med 14 dager, som tilsvarer en kostnad på $ 1,07 per dag. Multipliser den daglige avgiften med 365 dager for å komme fram til april, som i dette eksemplet er 391 prosent.
betraktninger
Sytten stater og District of Columbia forbyder kontantforskuddslån. Lover knyttet til disse lånene varierer mye i stater som tillater dem. Beskytt deg selv ved å sjekke lovene og grensene i staten før du tar ut et kontantforskuddslån. Fra og med 2010 legger noen stater ingen kapasitet på APR långivere kan belaste med disse lånene. Ifølge CFA, kan disse prisene gjennomsnittlig mellom 300 og 500 prosent.