Innholdsfortegnelse:
I næringslivet er et gjeldsverdi vanligvis kalt "syreprøven" på grunn av sin betydning for visning av helse (eller sykdom) til et selskap. Forholdet mellom total gjeld og total egenkapital (verdier, eierskap) er et gyldig øyeblikksbilde av selskapets (eller persons) evne til å eksistere vellykket. Men bare å lage en beregning uten å forstå hva det resulterende tallet betyr er ubrukelig. Her er hvordan du meningsfylt tolker et gjeld til verdi-forhold.
Tolk gjeld til verdifall
Skritt
Samle informasjonen som trengs for å beregne et forhold mellom gjeld og verdi. Disse dataene er det kritiske grunnlaget for forholdsberegning. Formelen er enkel. Bare del den totale gjelden av total materiell nettoverdi. Dette nummeret har samme betydning om du analyserer et selskap eller en individuell økonomisk situasjon. For eksempel har et selskap eller en person med $ 200.000 i gjeld og $ 50.000 i materiell nettoverdi et gjeldsverdi på 4.
Skritt
Inkluder kun "materielle" poster i nettoverdien. Dette er viktig fordi de fleste bedrifter og personer også har akkumulert "immaterielle" nettoverdivarer som de mener har verdi, men er upassende for denne beregningen og tolkningen. For eksempel har et selskap som har en vellykket driftshistorie vanligvis en "goodwill" -faktor, som anslår verdien av deres "merkevare" eller bilde i sin bransje. Dessverre, med mindre estimert av en finansiell profesjonell før et salg av selskapet, er goodwill en immateriell og kan ikke omsettes til kontanter hvis det er nødvendig.
Skritt
Analyser det resulterende tallet etter gjeldsverdiberegningen. Jo høyere tall, desto mindre stabilt og sterkt er selskapet eller personen. For eksempel er en bedrift eller en person med en gjeldsverdi på 1 en mye sterkere enn de med et forhold på 6. En gjeldsverdi på 1 indikerer at selskapet eller personen har tilstrekkelig materiell nettoverdi til å betale av gjeld umiddelbart hvis nødvendig. Omvendt har en med en gjeldsverdi på 6 med mange flere gjeld enn det som kan elimineres ved å avvikle sin nåværende nettoverdi og eiendeler.
Skritt
Anslå forventede lånebehov på kort sikt og sammenlign gjeldsverdien til sammenlignbare selskaper eller enkeltpersoner. Enheter med lav gjeldsverdiforhold har typisk dagens og fremtidige låneevner fordi deres økonomiske stilling er i sterk posisjon. Imidlertid kan tolkninger av et høyere tall i stor grad begrense sin evne til å låne. Som et forhold mellom gjeld og verdier beveger seg høyere enn 1, blir selskapet eller personen en mye større risiko for långivere. Det er rett og slett utilstrekkelig materiell nettoverdi til prosjektutbetalingskapasiteten dersom kontantstrømmen avbrytes.
Skritt
Lytt til erfarne analytikere som undersøker potensielle investeringer basert på deres tolkning av gjeldsverdiforhold. Når du vurderer bedriftsinvesteringer, unngå den naturlige tendensen til å bare tolke et høyere enn normalt gjeldsverdiforhold som et automatisk negativt. Selv om dette nummeret er viktig, som vitne til karakteriseringen som "syretest", kan det være gode grunner til dette uvelkomne forholdet. For eksempel genererer selskaper noen ganger store kortsiktige lån av solid grunn. Erfarne analytikere kan korrekt tolke dette forholdet for å hjelpe deg med investeringsbeslutninger.