Slik refinansierer du et utleieeiendom

Refinansiering av leie kan resultere i lavere rente og bedre boliglånsbetaling, noe som kan svare til flere leieinntekter. Du kan refinansiere med din nåværende boliglåner eller et annet selskap; Uansett, de har alle strenge retningslinjer. Långivere vet at du er mer sannsynlig å slutte å gjøre betalinger på leieeiendom enn på ditt primære hjem hvis du møter vanskelige tider. På grunn av økt risiko forbundet med leiefinansieringer krever långivere høyere kredittpoeng, mer egenkapital, høyere rente og mer kontanter.

Refinansiering av et leiehjem koster mer enn å refinansiere et primært hjem. Kreditt: Piotr-Cieszynski / iStock / Getty Images

Få ditt kreditt i rekkefølge

De beste refinansieringsvilkårene går til låntakere med førsteklasses kredittpoeng, typisk 720 og over. Du trenger vanligvis en 660-poengsum eller bedre til å refinansiere et utleiehjem, og du må ha en god kreditthistorie i minst det foregående året, noe som betyr at det ikke er noen sen betaling. Skulle din utlåner godkjenne lånet ditt til tross for sen betaling eller to, kan det kreve at du skriver et brev som forklarer årsaken til sen betaling. Brevet hjelper utlåner til å avgjøre om sen betaling var engangs feilstopp eller om du kan være i fare for manglende fremtidige utbetalinger.

Utleie krever mer egenkapital

Din utleie eiendom må ha tilstrekkelig egenkapital. Egenkapital er forskjellen mellom boligens verdi og nåværende boliglånsgjeld og eventuelle pantelån. Hvis det foreligger en skattemessig avgift eller en fordømmelsespenge mot leieens tittel, må du betale dette for å refinansiere, noe som kan kutte inn i egenkapitalen. Du trenger 25 prosent til 40 prosent egenkapital for å kvalifisere deg for en konvensjonell refinansiering. Antall utleieenheter og kredittpoengene påvirker minimumskravene som er nødvendig. Din utlåner vil bestille en hjemmeevaluering for å bestemme ditt hjem verdi og verifisere tilstrekkelig egenkapital.

Forbered deg på å betale mer

Forvente å betale en høyere rente på en leiefinansiering. For å redusere renten din, peker dine utlåner kostnader. Du betaler poeng forhånd ved lukning, og de fungerer som forhåndsbetalt rente, og dermed reduserer din langsiktige rente. Du kan enten akseptere høyere rente, betalpoeng for en nedsatt pris, eller forhandle for en kombinasjon av de to. Du må avgjøre om det er fornuftig å betale forhånd for en lavere rente ved å anslå hvor lenge du planlegger å beholde hjemmet og om verdien av langsiktige besparelser oppveier den opprinnelige regningen.

Vis tilstrekkelige reserver

Långivere prøver å sørge for at du har nok penger til å betale det nye boliglånet hvis leietakere ikke klarer å betale leien eller du har uventede kostnader. De krever at du har tilsvarer omtrent seks månedlige boliglånsbetalinger på en konto som du lett kan få inn på. I tillegg til dokumentasjon av din seks måneders reserve må du kanskje vise utlåner at dine nåværende leietakere har betalt leie i tid de siste to årene via kansellerte sjekker eller kontoutskrifter.

Veier refinansieringsbetingelsene

Långivere tilbyr vanligvis to typer refinansiering på leieeiendom: utbetaling og ingen utbetaling. En utbetaling av utbyttet utbetales ved avslutning, som du kommer til å bruke, men du vil. Ingen kontanter ut lån tillater deg å få et nytt lån med nye vilkår, men en minimal sum penger tilbake ved å lukke, for eksempel $ 500. Cash-out refinansierer har de strengeste retningslinjene, resulterer i en høyere lånebalanse og mindre gunstige vilkår.