Slik søker du om et vanskelighetslån

De fleste individer har muligheten til å gjøre en utmattelse tilbaketrekking eller ta et lån fra sine pensjonsordninger. Eiere av pensjonsordninger som en 401 (k) utfører vanligvis en 10 prosent straffegebyr og skatt når de trekker penger før pensjonsalderen. Imidlertid gjør Internal Revenue Service unntak for lån. Inntekter fra lån er ikke gjenstand for skatter eller typiske gebyrer. Likevel må låntakere nesten alltid betale rente på lån, og det kan være vanskelig å gjenoppbygge kontosaldoen.

I motsetning til vanskelighetsuttak, kan 401 (k) lån generelt brukes til noe formål. Credit: LDProd / iStock / Getty Images

Utmattelse Utbetalinger mot lån

Pensjonsordning lån er mye mer fleksible enn utmattelser uttak. Det er bare en håndfull akseptable grunner til en utmattelse. Du kan ta en tilbaketrekking for ikke-refunderte medisinske utgifter for deg eller din familie. Innkjøp av din hovedbolig, for å hindre avskærmning eller å reparere hjemmet ditt er akseptable grunner. Du kan også bruke provenyet til utgifter til utdanning og begravelse. På den annen side er det ingen begrensning på hvordan låntakere bruker inntektene fra et pensjonsplanlån.

Velg et nummer

Bestem beløpet på lånet ditt. Lån fra pensjonsplan er vanligvis begrenset til det laveste av $ 50 000 eller 50 prosent av kontosaldoen din. Når du velger et nummer, bør du vurdere hvordan beløpet vil påvirke din fremtidige kontosaldo. Du kan ikke bidra til pensjonsplanen i seks måneder etter å ha tatt ut et lån, noe som gjør det vanskeligere å bygge opp balansen i pensjonskonto.

Be om lånet

Søk om et lån gjennom din pensjonsplan administrator. Selv om regjeringen tillater at pensjonsplanadministratorer gir lån tilgjengelig, har arbeidsgiverne muligheten til å forbye lånene. Hvis lån er tilgjengelige, fyll ut 401 (K) låneforespørselsskjemaet som er tilgjengelig via planadministratoren. Du må oppgi relevant informasjon som ditt pensjonskontonummer, personnummer, hvor mye penger du vil trekke ut og hvordan du vil motta inntektene.

Betal det tilbake

Lag en plan for å tilbakebetale lånet. Betalinger gjøres vanligvis gjennom lønnsfradrag. Låntakere må betale tilbake balansen av lånet med interesse i løpet av fem år med mindre tilbaketrekningen er for kjøp av et hjem. Den gode nyheten er at betalingene og renten øker planbalansen. Imidlertid mister låntakere fortsatt den sammensatte renter de ville ha tjent på pensjonsfondene de tok som lån. For å redusere denne effekten, bør du vurdere å øke bidragsbeløpet eller få et innkjøpsbidrag.