Innholdsfortegnelse:
En hjemmekapitalkreditt (HELOC) gir huseiere muligheten til å bruke egenkapitalen som er etablert i deres hjem. Kredittlinjen tillater villaeiere å bruke sin eksisterende egenkapital som et lån over en definert periode, betale tilbake balansen, pluss renter innen sluttdatoen. Boligeiere forventes å oppfylle visse HELOC krav for å kvalifisere for dette alternativet.
Hjem Egenkapital
Siden egenkapitalen tjener som sikkerhet på lånet, må egenkapitalen etableres i hjemmet før en HELOC kan vurderes. Minimumskapitalbehovet varierer etter bank. Imidlertid vil banker generelt ikke låne mer enn 80 prosent av den tilgjengelige egenkapitalen i hjemmet. Videre vil de fleste HELOC långivere ikke posisjonere seg bak et andre boliglån, med mindre HELOC vil bli brukt til å betale det andre boliglånet.
Kredittvurdering
Kredittvurderingen er et sterkt hensyn til underwriting-prosessen for et HELOC-program. For det meste er huseiere pålagt å ha en stabil, god til utmerket kreditt score med rapporter som viser regelmessige betalinger til kreditorer. Selv om den faktiske kredittpoengkravet varierer fra utlåner, gir en høy kreditt score en høyere sjanse for godkjenning. Prime renter blir tilgjengelige for poeng som hviler på 620 eller høyere.
Gjeld til inntektsforhold
Gjeldsinntektsforholdet er også et svært viktig hensyn til HELOCs kvalifikasjon. Selv om forholdskravet varierer fra utlåner, bør gjeldsinntektene aldri overstige 40 prosent. Dette betyr at etter at de månedlige husholdningenes utgifter, boliglånsutbetalinger, eiendomsskatt og låneutbetalinger, utgjør 60 prosent av husstandens månedlige inntekt fortsatt tilgjengelig for sparing og levekostnader.
Inntekt
Pålitelig inntekt er nødvendig for en HELOC.Huseiere må kunne vise at de er i stand til å tilbakebetale kredittkortet, så vel som de andre månedlige utgiftene til husholdningen. Selv om standard ukentlig, bi-ukentlig og månedlig lønnsslipp er ideell for et lån, godtar långivere andre typer inntekter.
dokumentasjon
Dokumentasjon er nødvendig for HELOC-kvalifikasjon, selv om omfanget av dokumentasjon kan være mindre enn andre lån. Underwriters av lånet vil kreve dokumentert bevis for inntekt, huseiers forsikring og annen spesifisert informasjon. De generelle dokumentasjonskravene vil også variere av utlåner. Vanligvis vil en HELOC søknad som er oppnådd gjennom nåværende boliglåner kreve mindre dokumentasjon, siden utlåneren allerede har tilgang til mye av husets eierinformasjon.