Forskjellen mellom nominelle og effektive rentesatser

Enten du tar ut et lån for å kjøpe en ny bil eller bruke et kredittkort for å foreta kjøp, gir långivere deg generelt råd om nominell, eller oppgitt, rente du betaler på saldoer. Men når du betaler tilbake et lån, vil du vanligvis ende opp med å betale en høyere prosentandel av interesse enn den nominelle rente du er sitert, kjent som effektiv rente. Forskjellen mellom de to er resultatet av sammensatte perioder som den effektive renten tar hensyn til.

Sammenstilling er hovedforskjellen mellom priser

Sammenligningsperioder refererer til antall ganger per år rentesatser beregnes og legger til din utestående saldo. De fleste kredittkortselskaper, for eksempel, sammensatte renter på månedlig basis - betyr at de øker din utestående saldo med en tolvedel av den årlige renten hver måned. Med andre ord, hvis kredittkortet ditt gir en 12 prosent rente, men den forbinder månedlig, vil saldoen øke med en prosent hver måned. 12 prosent rente er nominell rente, som gir deg en månedlig nominell rente på en prosent.

Effektive rentesatser og kapitalisering

Når en lånebalanse er sammensatt månedlig, betaler du faktisk mer enn 12 prosent hvert år - det presise beløpet er den effektive renten. Effektiv rente tar hensyn til antall sammensatte perioder og det faktum at renter er aktivert etter hver periode.

Store bokstaver betyr at rentesatsene etter hver periode øke gjeldsbalansen gjenstand for interesse i det neste blandingsintervallet. Enkelt sagt er renter belastet på tidligere renteavgifter dersom det ikke betales av det neste sammensatte intervallet. Hvis for eksempel saldoen din ved utgangen av den første måneden er $ 1000, og du belastes med en prosentandel, eller $ 10, er balansen som brukes til å beregne renter ved utgangen av den andre måneden, $ 1.010. I dette eksemplet tar utlåner rente på renter - og effektive renter reflekterer den sanne rentesatsen du betaler ved årsskiftet på grunn av dette.

Beregning Effektive Rentesatser

Hvis du vet hva den nominelle eller oppgitte interessen er, kan du finne ut hva din effektive rente er med følgende formel:

Effektiv rente (EIR) = (1 + a / b) b - 1

a = nominell rente, uttrykt som desimal (dvs. angi 10 for 10%)

b = antall sammensatte perioder på ett år

Kredittkorteksempel

For å illustrere hvordan dette virker, anta at du overfører en $ 10.000 balanse til et nytt kredittkort som tilbyr en innledende rente på 9 prosent for det første året, sammensatt månedlig. Din effektive rentesats beregnes som:

EIR = (1 +.09 / 12) 12-1

= (1.0075)12 – 1

= 1.0938 – 1

=.0938 eller 9,38%

Effektiv rente er 0,38 prosent høyere enn den annonserte nominelle renteen. Hvis du opprettholder balansen på $ 10 000 gjennom hele året, betaler du faktisk $ 938 i interesse - ikke den $ 900 du vil ankomme når du bruker bare den nominelle prisen.