Innholdsfortegnelse:
- Hva er en Fidelity Bond?
- Er en Fidelity Bond obligatorisk for en 401k plan?
- Hvem er nødvendig for å være bonded?
- Hva er de nødvendige bindingsbeløpene?
Arbeidsgiveravtalen for pensjonsinntekter (ERISA) fra 1974 er en kompleks juridisk struktur som gir et lovfestet rammeverk for ytelsesplaner. ERISAs avsetninger er delt etter type plan: pensjonsytelser eller velferdsytelser. Fidelity obligasjoner er et krav til pensjonsytelse planer som en 401k plan.
Hva er en Fidelity Bond?
Et troverdighetsobligasjon er en form for forsikring som forsikrer forsikringstakere dersom planen opplever tap på grunn av svindel eller uærlighet hos de enkeltpersoner som håndterer planens midler eller eiendom. Svindelen eller uærligheten kan være en direkte eller indirekte handling fra den dekkede personen. Den forsikrede vil være forsikringstaker i dette tilfellet, og trygdobligasjonen blir betalt gjennom pensjonsmidler.
Er en Fidelity Bond obligatorisk for en 401k plan?
I henhold til § 412 i ERISA skal enhver tilknytning til en ansattstjenesteplan som håndterer noen eiendom av den planen, være knyttet. Siden en 401k plan er en ERISA-dekket pensjonsytelsesplan, er det obligatoriske obligasjoner. Det er faktisk ulovlig å håndtere pensjonsmidler uten å være bundet.
Hvem er nødvendig for å være bonded?
Enhver person, herunder fiduciaries av planen, som håndterer midler eller annen eiendom i 401k-planen, må være bundet under denne bestemmelsen i ERISA. Det er imidlertid unntak fra regelen. Hvis fiduciary er et selskap som er autorisert i henhold til statlig lov til å utøve tillitskrefter eller utøve forsikringsvirksomhet, er underlagt tilsyn under føderale eller statslige myndigheter, og har en samlet kapital og overskudd som overstiger et lovfestet minimumsbeløp - som er for tiden minst $ 1.000.000 - det kan håndtere planmidler uten å være bundet.
Hva er de nødvendige bindingsbeløpene?
Minimumskrav til obligasjonskrav er ikke mindre enn 10 prosent av mengden av planens midler som håndteres, og generelt ikke mer enn 500 000 dollar. Hvis en plan investerer i arbeidsgiverpapper, er det maksimalt obligatorisk obligasjonslån på $ 1.000.000 for hver enkelt som håndterer en plans midler eller eiendom.