Når er en 1099-LTC skattepliktig?

Skritt

"LTC" i skjemaet står for "langsiktig omsorg". Mange forsikringsselskaper tilbyr langsiktig omsorgsforsikring, som betaler visse medisinske og personlige pleieutgifter for personer som blir kronisk syke og ikke klarer å ta vare på seg selv. Når et forsikringsselskap betaler slike ytelser, må det rapportere beløpet betalt på Form 1099-LTC og sende en kopi til mottaker av fordelene og til IRS. "Viatical settlement providers" må også rapportere utbetalinger på Form 1099-LTC. En viatisk oppgjørsleverandør er en person eller et selskap som betaler samme type fordeler til en person i bytte for å bli oppnevnt til mottaker av den personens livsforsikring.

Form 1099-LTC

Kvalifisert vs Ikke-kvalifisert

Skritt

Fordelene som er rapportert på Form 1099-LTC, vil bli skattepliktige dersom langtidssikringsavtalen eller viatisk oppgjørskontrakt ikke oppfyller IRS-definisjonen av "kvalifisert". Generelt er enhver kontrakt utstedt før 1997 kvalifisert så lenge den oppfylte kravene til slike kontrakter i staten der den ble utstedt og ikke er blitt vesentlig endret siden den ble utstedt. Kontrakter utstedt i 1997 og senere er kvalifisert dersom fordelene kun skal betales for spesifikke medisinske og personlige pleieutgifter til en person som har blitt sertifisert av en lege eller annen helsepersonell som kronisk syk.Dersom ytelser utbetales i henhold til en ikke-kvalifisert kontrakt eller for utgifter som ikke er lovlig, er de skattepliktige. § 7702B i Internal Revenue Code dekker kravene til kvalifiserte planer og berettigede utgifter i dybden. (Se Ressurser.)

Antall fordeler

Skritt

Selv under en kvalifisert langsiktig omsorgskontrakt, er det ikke nødvendigvis ubegrenset antall skattefrie fordeler en person kan få. Hvis kontrakten bare refunderer mottakeren for dekket medisinsk og personlig pleie utgifter - eller betaler disse utgiftene direkte - så er ytelsene ikke skattepliktig. Hvis dette er tilfelle, blir plassen for "Refundert beløp" merket i boks 3 i skjema 1099-LTC. Mange langsiktige omsorgskontrakter fungerer imidlertid ikke med refusjon. De betaler rett og slett et bestemt beløp med jevne mellomrom. I så fall vil plassen for "Per diem" bli sjekket i boks 3. Per-diem-støttemodtagerne må finne ut av sitt eget skatteansvar.

Beregning av utelukkelse

Skritt

For å beregne om eventuelle langsiktige omsorgsskatt er skattepliktig, starter du med å legge opp den totale kostnaden for alle dekket medisinske og personlige pleieutgifter i betalingsperioden. Hvis fordelene betales månedlig, utgjør kostnadene for måneden totalt. Hvis de blir betalt ukentlig, totalt de ukentlige utgiftene og så videre. Fra det totale trekke eventuelle beløp refundert av helseforsikring eller Medicare. Ring resultatet "beløp A." Deretter multipliserer antall dager i betalingsperioden med den daglige ekskluderingsrenten satt av IRS. Fra og med 2010 var denne satsen $ 290. Kall det "mengde B." Subtrahere det beløpet som er større, A eller B, fra fordelene som er betalt for perioden. Alt igjen er skattepliktig inntekt. IRS-skjema 8853 går mottakerne gjennom disse beregningene.

Akselerert dødsfordeler

Skritt

Form 1099-LTC brukes også til å rapportere utbetalinger av "akselererte dødsfordeler", som er tidlige fordeler av en livsforsikring som en alvorlig syk person kan bruke til å betale utgifter mens han fortsatt lever. Hvis en person har blitt sertifisert av en lege som kronisk syk, er akselerert dødsutbytte underlagt de samme skatteregler som langsiktig omsorg. Men hvis en lege har erklært at mottakeren skal være terminalt syk - det vil sannsynligvis dø av tilstanden innen to år - er de akselererte dødsfordelene ikke skattepliktig i det hele tatt uten begrensninger.