Hvordan virker et omvendt boliglån?

Hvis du er over 62, tar du ut et omvendt boliglån slik at du kan tegne penger fra hjemmet ditt, som ligner et boliglån. Men, i motsetning til et hjem egenkapital lån, trenger du ikke å betale pengene tilbake hver måned. Betalingen er reservert til et tidspunkt i fremtiden. Hvis dette høres for godt ut til å være sant, bør du vurdere å konsultere en advokat før du logger på den stiplede linjen.

Et ungt par som møter med et kredittforetak: Jupiterimages / Creatas / Getty Images

Grunnleggende omvendte boliglånskrav

Hvis du er gift, må bare en av dere være 62 år eller eldre. Du må bo i hjemmet - omvendt boliglån er ikke for investeringseiendommer. Hvis du eller din ektefelle trenger utvidet omsorg i et anlegg, gir et 12-måneders unntak låntakeren muligheten til å bo i et anlegg uten å bryte boliglånsbetingelsene. Du trenger ikke å eie ditt hjem gratis og klart, men boliglånet ditt skal være minimal når du kvalifiserer for et omvendt boliglån. Det kan ikke være noen andre rettigheter mot din eiendom. Mange omvendte boliglån krever at du tar et økonomisk rådgivende kurs før du lukker. Rådgivere forklarer detaljene i boliglånet slik at du er klar over hvordan boliglånet fungerer og ditt ansvar som låner.

Hvordan utlåner tjener penger

Din omvendte boliglånsbalanse vokser gjennom årene. I stedet for å redusere som det ville med et vanlig boliglån, øker det fordi renter på lånet tilfaller. Hvis du selger ditt hjem, er lånet forfaller umiddelbart. Hvis du dør, må hjemmet ditt bli solgt, eller arvingerne kan holde hjemmet, men må betale boliglånet. En overlevende ektefelle kan fortsette å bo i hjemmet så lenge hun møter alle de andre vilkårene for boliglånet. Hvis du dør og boliglånet ditt er mer enn ditt hjem er verdt, er utlåner vanligvis begrenset til å motta kun eiendommens faktiske verdi. Din utlåner vil ikke overta eiendomsskatt, forsikrings- eller vedlikeholdskostnader for deg - du må holde disse nåværende på egen hånd.

Alternativer for mottaksfond

Beløpet du kan låne avhenger av hvor mye egenkapital du har i ditt hjem, men du kan vanligvis ikke ta alt i kontanter. Noen må forbli for å dekke avsluttende kostnader og renter, som boliglånet ditt vil tilflyte framover. Du kan ta pengene i en engangsbeløp, som en kredittkreditt, som vanlige månedlige utbetalinger, eller som en kombinasjon av disse alternativene, selv om dette kan variere av utlåner.

Ulemper å reversere boliglån

En omvendt boliglån kan presentere andre bekymringer hvis du trenger langsiktig omsorg. Regjeringen anser ikke egenkapitalen i ditt hjem for å være en fordel når du søker om Medicaid fordi det er i ditt hjem og det er ikke penger. Å ta ut et omvendt boliglån kan imidlertid bære deg fra kvalifisering.Lukkekostnader er vanligvis høyere for omvendte boliglån enn for faste boliglån og vil spise opp noe av egenkapitalen din. Hvis du signerer omvendte boliglånsdokumenter, så får du kalde føtter, har du vanligvis tre virkedager for å komme tilbake av avtalen.