Fidelity 401 (k) Utslettingsregler

Å trekke penger fra en Fidelity 401 (k), før du når pensjonsalder, er ikke så enkelt som å sette pengene på din bankkonto eller lomme. Føderal lov forbyder tidlig 401 (k) uttak, bortsett fra i tilfelle av motgang. Selv om vanskelighetsforholdene gjelder, må du likevel betale en straff på beløpet du trekker i tillegg til å betale skatt på det.

Å gjøre en tidlig tilbaketrekking fra din Fidelity 401 (k) vil føre til at du skylder mer på din avkastning.

Aldersbegrensninger

Føderal lov tillater deg å begynne å ta ut penger fra Fidelity 401 (k) fra 59 år = 1/2. Før da kan du ikke trekke tilbake 401 (k) midler unntatt under vanskelige forhold.

Vanskelighetsgrader

En Fidelity 401 (k) -plan kan tillate deg å få tilgang til pengene på kontoen din dersom du oppfyller betingelsene for utryddelse. Du oppfyller vanligvis disse betingelsene hvis du trenger tilbaketrekking for å tilfredsstille et øyeblikkelig og sterkt økonomisk behov, og hvis beløpet av uttaket ditt ikke overskrider det økonomiske behovet. Som en betingelse for tidlig tilbaketrekking, kan du kanskje ikke gjøre bidrag til 401 (k) planen i minst seks måneder. Selv om disse er generelle retningslinjer, bemerker Fidelity at beslutningen om å tillate deg å gjøre en tidlig tilbaketrekking, er opp til arbeidsgiveren din. Mindre selskaper kan ikke tillate tidlige uttak på grunn av administrative kostnader.

Bruk av fondene

Når du har opprettet en sak for motgang, må du også kontrollere hvordan du vil bruke dine Fidelity 401 (k) midler. Du kan bruke tidlige uttaksmidler for en av flere spesifikke grunner: Å kjøpe et primærhjem eller unngå evisjon fra - eller avskærmning på - din primære bolig; å betale høyskoleopplæring og andre avgifter for deg selv, din ektefelle eller dine etterlatte å betale for medisinske utgifter som ikke refunderes for deg selv eller et nærm familiemedlem å betale for visse reparasjoner til ditt primære hjem og for begravelsesutgifter.

Maksimal tilbaketrekking

Med mindre planens prospekt angir noe, bør du ikke forvente å få tilgang til hele balansen i Fidelity 401 (k). Under vanskelige omstendigheter kan du ikke trekke mer enn summen av dine valgfrie bidrag til planen. Du kan ikke trekke inn inntekter, for eksempel fond avkastning.Noen arbeidsgiveravstemmende midler kan også være utenfor grensene.

Skatter og straffer

De føderale og statslige myndighetene vil telle din Fidelity 401 (k) tilbaketrekking som skattepliktig inntekt. Videre, med noen få unntak, vil du skylde en 10 prosent straff på enhver uttak du gjør før alder 59-1 / 2. Hvis du trekker ut $ 10.000, betaler du $ 1000 foran som straff og skylder deretter skatt på de resterende $ 9.000.

Unngå straffen

Andre vanskelighetsforhold, som ikke henger sammen med økonomiske problemer, kan tillate deg å unngå å betale 10 prosent straff. Disse omstendighetene inkluderer: En total og permanent uførhet, medisinsk gjeld som overstiger 7,5 prosent av inntektene dine, en rettsordre for å betale 401 (k) midler som aliment eller barnestøtte, og å miste jobben året du blir 55 år eller eldre. Du vil fortsatt skylde skatt på midler du trekker tilbake tidlig av disse årsakene.