Når du går på pensjon Hvor mye skatt er tatt fra din 401 (k)?

Når du treffer pensjon og begynner å tappe 401 (k), er du ikke den eneste som feirer. Inntekterstjenesten blir også begeistret fordi du endelig begynner å betale noen skatter på ditt 401 (k) hekseegg. Hvis du er over 55 når du går på pensjon, vil du ikke skylde noen straffe for tidlig uttak. Du vil imidlertid fortsatt skylde inntektsskatt. Fordi skattelovgivningen kan endres fra tid til annen, må du sjekke med en skattemessig for å avgjøre hvordan dine 401 (k) uttak vil bli beskattet.

Et par samarbeider om deres økonomi ved frokostbordet. Credit: Purestock / Purestock / Getty Images

Ingen skatter inntil uttak

Bare pensjonering teller ikke som en skattepliktig hendelse når det gjelder pengene i 401 (k) planen din. Alle 401 (k) kontoer er skattebeskyttede, noe som betyr at du ikke trenger å betale skatt mens pengene forblir i kontoen. For eksempel, si at du solgte 100 aksjer på lager og fikk et resultat på $ 1000. Vanligvis må du betale skatt på den $ 1000. Men når det fortjenes i din 401 (k) plan, betaler du ingen skatter på den tiden. Så det er ikke pensjon som utløser skatt på 401 (k), det tar fordelingene. Hvis du slipper å ta penger ut av 401 (k) i noen år, betaler du ikke noen skatt til da.

Føderale inntektsskatt

Dine 401 (k) utdelinger blir beskattet til ordinære inntektsskattesatser, noe som betyr at jo høyere din totale inntekt, jo høyere du betaler på dine 401 (k) uttak. Selv om dine 401 (k) eiendeler ble investert i aksjemarkedet, kvalifiserer distribusjonene dine ikke som langsiktige kapitalgevinster. Hvis du for eksempel faller i 15 prosent skattekonsoll når du tar ut $ 10 000, betaler du $ 1500 i føderale inntektsskatt. Men hvis du er i 35 prosent-braketten, koster den samme $ 10 000-distribusjonen deg $ 3,500 i inntektsskatt.

Statens inntektsskatt

Selv om mange stater behandler 401 (k) distribusjoner som inntekt på samme måte som skattemyndighetene gjør, noen har unntak som kan redusere beløpet du betaler. For eksempel lar Illinois deg ekskludere skattepliktig 401 (k) planfordeling fra Illinois statsskatt. Andre stater, inkludert Iowa og Colorado, har unntak som tillater deg å ekskludere en viss pensjonsinntekt, inkludert 401 (k) utbytte, fra statens inntektsskatt.

Straff for ikke å ta påkrevde fordelinger

Du må begynne å ta minimum nødvendige distribusjoner fra 401 (k) planen i året du går på pensjon, eller året du blir 70 1/2, avhengig av hva som kommer senere. Beløpet du må trekke ut er beregnet ut fra din forventede levetid og verdien av kontoen. Hvis du unnlater å trekke det nødvendige beløpet, pålegger skattemyndighetene en skatt på 50 prosent. For eksempel, si at du skulle ta ut $ 15.000 fra 401 (k), men du tok bare ut $ 3000. Fordi du ikke klarte å trekke tilbake $ 12 000, skylder du IRS en $ 6 000 skattestraff.