Skatteavgift for tidlig tilbaketrekking av pensjon

Pensjoner og pensjonsordninger hjelper millioner av arbeidstakere med å forberede seg etter arbeidstid etter at inntekter fra trygdeordninger og investeringer bare gir delvis støtte til deres vanlige livsstil. Selv om disse planene kan tillate uttak før pensjonering faktisk oppstår, vil det i mange tilfeller bli straffet.

Pensjonert mann som fisker med sin barnebarn. Credit: Steve Mason / Photodisc / Getty Images

Pensjonskonto Typer

En "kvalifisert" pensjonsordning oppfyller visse retningslinjer fastsatt av lov om arbeidstakers pensjonsinntektsgaranti fra 1974. Disse planene tillater skattefordeling på pensjonsinntekter, eller fradrag av nåværende bidrag til kontoen fra skattepliktig inntekt. En ikke-kvalifisert plan oppfyller ikke ERISAs retningslinjer og gir ingen skattefordeler på bidrag. "Definerte ytelsesplaner", den tradisjonelle pensjonen, finansieres helt av arbeidsgiveren. En slik plan bestemmer når og hvordan medarbeiderne kan trekke på eiendelene; Det er ingen tidlig tilbaketrekkingsskatt.

Tidlige uttak fra kvalifiserte planer

Tidlig uttaksstraff er et kjent trekk ved individuelle pensjonskontoer, som er kvalifiserte planer satt opp under IRS-regler. En straff på 10 prosent gjelder hvis du trekker tilbake midler før alder 59-1 / 2, med mindre tilbaketrekningen er for visse formål, inkludert medisinske utgifter, å kjøpe et førstehus eller for utdanningskostnader. Denne straffen og unntakene gjelder også arbeidsgiverpensjonerte pensjonsordninger som 401 (k) eller pensjonsplaner som 403 (b), beregnet for ansatte i skattefritagede organisasjoner eller offentlige skoler.

Unntak fra den tidlige uttaksstraffen

Ikke-IRA som også er kvalifisert av IRS, tillater ytterligere unntak fra myndighetens tidlige uttaksstraff. Utbytte fra ansatte i aksjeselskapsordninger, for eksempel, er unntatt fra straffen i disse planene, som er utbetalinger til ektefelle, i en kvalifisert innenriksrelasjon, i skilsmisse eller separasjon. I tillegg for en 401 (k) og andre ikke-IRA-planer, er det ingen straffe for tidlig tilbaketrekking dersom en ansatt forlot arbeidsgiverens tjeneste i året etter å ha nådd 55, eller for en offentlig sikkerhetsansatt som forlot tjenesten etter 50 år.

Inntektsskatt og ikke-kvalifiserte straffer

Når en arbeidsgiver betaler ut kvalifiserte pensjonsmidler, gjennom pensjonering eller av annen grunn, krever IRS 20 prosent tilbakeholdenhet for å dekke fremtidige skatteforpliktelser og straffer. For å unngå denne betydelige kutt i pensjonsutbetaling, må arbeidstakerne overføre pensjonsadministratoren overføringene direkte til en IRA eller en annen arbeidsgiversponsord, innen 60 dager. For ikke-kvalifiserte planer gjelder en 20 prosent skattestraff bare hvis planen ikke oppfyller et komplisert sett med IRS-retningslinjer for når og hvordan medarbeider kan trekke på eiendelene.

Vanlige pensjonsplanutbetalinger

Ved å ta regelmessige utbetalinger fra en kvalifisert pensjon, hvis planen tillater dette alternativet, kan ansatte unngå tidlige uttaksstraff og skattefradrag. Beløpet beregnes i henhold til arbeidstakerens forventede levetid på det tidspunkt betalingene begynner. Betalingen må fortsette i minst fem år og til den ansatte når opp til 59-1 / 2, avhengig av hva som kommer først. I alle scenarier er utdelingene gjenstand for inntektsskatt på gevinster, med mindre pensjonsplanen er kvalifisert etter Roth-reglene som gir skattefri uttak.